欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-5-22操盘策略 美联储会议纪要显示刺激措施无通胀风险
发布时间:2014-05-22 浏览:

宏观 美联储会议纪要显示刺激措施无通胀风险

美联储4月货币政策会议纪要显示,继续采取刺激性措施来压低失业率不会带来通胀率大幅上升的风险。有必要改善对未来利息之路的前瞻指导,可被用来控制短期利率的工具包括反向回购协议、定期存款便利和超额准备金利率等。英国央行货币政策委员会在昨天发布的会议纪要中表示,随着经济复苏以及金融失衡风险上升,加息的理由对于一些央行官员变得越来越有说服力。受议息会议较为温和的影响,美国股市收高,道指创5周以来最大涨幅,但商品市场整体涨幅较为有限。


股指期货(IF)暂时观望

昨日期指触底反弹,主力合约重新站上2100点整数关口。沪深两市低开高走,成交量依然低迷。股指的逆转一定程度上提振了市场情绪,但疲弱的基本面状况尚未改观,因此反弹持续性有待考验,在没有进一步利好提振的情况下暂时不建议追涨,观望为宜。


国债(TF)定向宽松传闻令大涨可期多单继续持有

市场有传闻称央行通过国开行和建行投放基础货币,令市场多头情绪提升。本周央行公开市场大概率实现净投放,资金面利多环境仍在。经济下行,去非转标,以及日益抬头的宽松政策氛围均为债市走出牛陡行情做出铺垫。目前房地产崩盘的言论在市场上蔓延,避险资金也需要转移投向。操作上,多单继续持有。


黄金(AU)空单轻仓持有

隔夜黄金小幅收跌,虽然议息会议总体论调较为温和,但美联储理事也谈及有必要改善对未来利息之路的前瞻指导,并演示了一旦美联储选择加息时可被用来控制短期借贷成本的工具。总体来看,风险偏好走升将继续压低黄金,建议空单轻仓持有。


白银(AG)空单轻仓持有

隔夜伦敦银小幅走升,上方30日均线承压。美联储对美国经济前景温和看好,且美国三大股指涨幅均接近1%,市场风险偏好升温将削弱避险资产表现,建议空单轻仓持有。


铜(CU)关注上方压力位

分析要点:隔夜走强的美股在一定程度上提振铜价,令其收窄亚洲交易时间段的跌幅,当日LME期铜收跌31美元至6839美元/吨。近几个交易日的铜价在49000元/吨一线遭遇压力,期价进一步上行空间有限,激进者可在48500-49000元/吨的区间内轻仓做空,止损49080元/吨。


螺纹钢(RB)空单持有

昨日建筑钢材现货市场弱稳运行,主导品牌申特、西城下调10元/吨,市场信心仍旧逐步趋弱,部分商家继续跌价卖货。盘面上,螺纹钢主力1410合约早盘探底回升,期价小幅反弹,但整体上行动力依然乏力,上方承压5日均线附近压力,预计短线难有突破,或延续低位态势,空单可继续持有。


热卷(HC)空单持有

现货市场热轧板卷主流价格维稳,目前市场资源相对不多,个别规格有些短缺,但目前需求也没有明显改善,市场主流价格稳中趋弱。盘面上,热卷主力1410合约交投清淡,期价低位震荡,整体弱势维稳,预计短线或延续弱势格局,前期空单可继续持有。


铝(AL)投资者可暂且观望

隔夜伦铝录得阶段性新低后回升,显示多方力量不容小觑,收于1770.50美元/吨。国内方面,隔夜沪铝小幅上扬,最终站上5日均线,盘面气氛略显偏空,多单积极进场。当前现货供需双方在万三价格附近表现僵持,成交低迷,难以指引期价走出趋势性方向,操作上建议投资者可暂且观望。


锌(ZN)偏空思路操作

隔夜LME锌价震荡回落,盘中测试下方2050美元/吨一线支撑,在屡次试图突破2100美元/吨一线失败后,锌价确实存在回落的风险。国内方面,隔夜沪锌期价低开后减仓反弹,料反弹动能有限,加之冶炼厂长单陆续放货、下游需求疲软,沪锌期价或将回落至15000-15100元/吨区间之内,偏空思路操作。


铅(PB)高抛低吸为宜

隔夜LME铅价震荡下行,盘中在2100美元/吨关口暂获支撑,运行重心有所下移。国内方面,目前铅精矿货源较少、加工费下调,冶炼厂产量有所下降,导致现货流通仍然有一定偏紧。但下游铅酸蓄电池企业处于需求淡季,预计铅价将维持13850-14000元/吨区间震荡运行,高抛低吸为宜。


铁矿石(I)空单持有

国产矿市场报价普跌,成交停滞。进口矿市场弱势运行,询报盘活跃度降低。盘面上,铁矿石主力1409合约早盘小幅反弹,期价低位维稳,700一线附近有一定支撑,但整体反弹动力仍有待观察,预计短线上方空间有限,空单可继续持有。


天胶(RU)偏多思路

虽然昨日沪胶受累60日均线压力冲高回落,但我们认为阶段性沪胶反弹的因素依存:国内收储政策稳步实施,这让新一轮天胶供给当前并未对市场造成显著冲击,同时促使天胶原料价格短期企稳,而海南更因为全乳过低的价格而部分分流去生产浓缩乳胶,加之上期所库存持续下降及合成胶价的底部支撑等因素。我们认为沪胶的反弹并非仅仅因为越南的炒作,更多的在于前期市场对供给端恶化的错估,在期价不击穿5日均线的情况下,短线维持偏多思路。


塑料(L)短期涨幅过大,连塑料多单逐步离场

分析要点:昨日国内连塑料主力1409合约大幅上涨并一度冲高至11300元/吨以上,一举摆脱前期的震荡格局,技术上强势明显。现货方面,昨日国内主要地区现货报价上涨50-100元/吨不等,经历前期连续阴跌后,现货报价企稳回升对今日盘面形成较大的利多刺激。不过,短期期价上涨幅度较大,操作上,建议前期低位多单可适当获利了结。


聚丙烯(PP)日内被动性上涨,PP可考虑空单介入

分析要点:昨日国内PP主力1409合约跟随LLDPE走高,盘中一度逼近10800元/吨关口,但被动性上涨迹象明显。现货方面,昨日国内主要地区现货报价有所回升,成交情况较为平淡。因此,操作上,建议空仓者寻机逢盘中反弹介入空单。


PTA(TA)日内大幅上涨,PTA短期延续强势

分析要点:昨日国内PTA主力1409合约延续上冲的势头,期价盘中突破了6400元/吨整数关口,短期延续强势格局。现货方面,受到现货供应吃紧的影响,昨日国内现货报价重心继续上移至6300元/吨附近,卖盘稀少,报价坚挺。不过,考虑到近期的行情与3月下旬的较为类似,均是装置检修所致,行情延续性恐怕不长。因此,操作上,建议耐心等待并寻机布局中线空单,控制好仓位。


焦炭(J)空单谨慎持有

连焦主力1409合约昨日承压于5日均线下方宽幅波动。下游钢厂近期开工率偏高,且盈利状况良好,因此对焦炭的采购需求略有好转,部分地区的焦化企业略有挺价意愿,料短期内期价或将维持偏弱格局运行,操作上建议空单谨慎持有。


焦煤(JM)空单谨慎持有

焦煤主力1409合约昨日维持在5日均线下方展开波动,期价上行动力不足。现货价格平稳,下游独立焦化企业开工率也处于较高水平,料短期内期价仍将以低位震荡运行,操作上建议空单谨慎持有。


动力煤(TC)空单谨慎持有

动力煤主力1409合约昨日维持弱势震荡格局。现货市场方面,南方港口CFR和下游电厂还盘价相差2-3美元,部分漂货价格比港口报价低4-5美元。前期受到南方贸易商囤货需求,北方港口的库存大量转移至南方港口,广州港库存创出历史新高,料短期内期价仍将维持弱势,操作上建议空单谨慎持有。


甲醇(ME)空单持有

目前基本面弱势为主,港口市场氛围偏空,河南部分货源外销至鲁南及山西市场,对销地形成压力,在季节性弱势的背景下,传统下游对甲醇行情支撑孱弱。昨日甲醇期货主力ME1409合约震荡盘整,盘中再创新低,MACD及KDJ指标显示期价或将继续探底,建议前期空单继续持有。


PVC(V)谨慎观望

昨日PVC主力期价低开高走,日内承压上方均线小幅冲高。现货方面主流报价坚挺,华东市场库存偏低,但下游需求不佳。料短期期价或维持震荡格局,关注上方均线压力,谨慎观望为宜。


玻璃(FG)空单持有

继前期部分区域价格走弱之后,后续有部分企业跟进降价风潮。目前是整体价格下滑,因此看房地产市场需求减少是全国范围的趋势。昨日玻璃期货主力FG1409合约弱势震荡,期价后市或继续探底,建议前期空单继续持有。


沥青(BU)市场相对胶着,谨慎观望为宜

尽管随着天气的逐步转暖,沥青行业有望逐步进入传统的需求高峰,但当前需求端并未表现出往年的购买热情,市场依然维持相对清淡,另外远月价格较当前现货价格升水幅度较大,所以价格运行料维持相对平稳的状态。当前基本面及期货市场均较为胶着,短线上下空间受限,建议谨慎观望。


胶板(BB)观望为宜

昨日胶板期货主力BB1409合约冲高回落,盘初震荡上行一度突破5日均线,但137元/张形成有效压制,午后突然大幅跳水,回吐日内涨幅,尾盘减仓震荡为主。后市继续关注颈线135元/张一线支撑效果,操作上,短线空单止盈离场,谨慎观望为宜。


纤板(FB)空单持有

昨日纤板期货主力FB1409合约弱势震荡,重心继续下移,5日均线形成有效压制,一度下破前低59元/张支撑,持仓维持攀升态势,后市再创新低概率较大,建议空单继续持有。


棉花(CF)暂且观望

隔夜美棉止跌反弹,因市场预期美国农业部即将在本周四发布的周度美棉出口报告将利多棉花市场。国内方面,近期棉花现货价格与其他纺织原料如涤纶短纤、粘胶短纤价差明显缩小。预计CF1501合约价格短期料将在16000元/吨上下窄幅波动,暂且观望。


白糖(SR)回调仍以偏多思路操作

隔夜原糖期货价格继续下跌,因市场需求疲软。国内方面,广西糖网发布首份对2014/2015年度广西甘蔗产量的预估报告,报告显示当前广西甘蔗生长状况并不佳,每亩出苗数、株高均低于去年同期,且为过去三年来同期最低,可能会引发市场对下年度食糖产量减产的预期,支撑远期价格。短期看,SR1409合约价格可能会受到隔夜原糖期价下跌的拖累,今日或回落至4800-4850元/吨区间。操作上,价格回调仍以回补多头部位为宜。


玉米(C)空单轻仓持有

因天气情况有利于种植进行,隔夜美玉米主力收跌。国内方面,临储拍卖公告发布,市场敏感神经再被牵动。虽然市场对临储拍卖稳定玉米价格走势预期明显,但在当前贸易商各环节及用粮企业库存普遍偏低情况下,临储拍卖初期实际影响仍难确定,尤其结合本周大豆拍卖高价成交,更为后期玉米临促拍卖带来疑云。技术上,连玉米期价窄幅震荡,运行重心围绕2355一线,近期期价运行方向仍需要拍卖价格以及成交情况作为指引,空单轻仓持有。


豆一(A)多单继续持有

昨日美豆在近月供需紧张的支撑下再次攀升35美分,或助力正在上扬通道中的连豆期货价格,另,根据两次拍卖均价4322-4283元/吨计算,连豆仓单成本价格区间为4763-4802元/吨,受此成本限制,连豆易涨难跌,故仍建议投资者逢低买进为宜,但由于盘面进入高位,故而要注意防控持仓风险。


豆粕(M)多单谨慎持有

隔夜美豆爆发式上涨,时逢周度销售报告前夕,7月合约1470美分/蒲一线获得买盘支撑,并在尾盘加速上行突破1500美分/蒲的三周以来的震荡区间上沿,近远月价差再度拉开。国内豆粕现货市场,继续体现相对活跃的成交,目前油厂尚未进一步扩大开机率,豆粕库存暂时无压力。操作上,受美盘隔夜提振,豆粕9月合约今日将上攻3800元/吨一线,建议多单谨慎持有。


豆油(Y)偏弱震荡格局不变

隔夜美豆大幅上行,加之原油期价亦强势上行,美豆油在40美分/磅一线获得支撑后小幅反弹,但依旧难以对抗技术性阻力,7月美豆油合约上方周均线阻力重重。国内豆油市场,现货成交清淡平稳,商业库存不变,整体并不具备做多动力,继续以偏弱震荡思路看待豆油。


棕榈油(P)有止跌迹象,空单谨慎持有

虽然受斋月节前备货需求带动,5月份马棕榈油出口环比改善,但棕榈油产量呈现季节性回升,缺乏天气因素炒作,BMD期价弱势下行。国内3月份以来棕榈油进口量下降,需求回暖缓慢,港口库存仍维持高位。技术上,连棕榈油主力09合约遇阻6070-6120点缺口阻力后,持续震荡下行,不过受隔夜原油大幅走强带动,连棕榈油在5850点附近有止跌迹象,空单谨慎持有,止损位5900点。


菜籽类菜粕多单持有

近期华南多地降雨密集,贸易商拿货谨慎,导致油厂短暂呈现已预售菜粕滞库压力。不过,国内菜粕供应整体维持紧平衡格局,且临近新菜籽收储期,收储成本溢价偏向利多菜粕。技术上,菜粕走势坚挺,主力09合约支撑位抬高至3000点,1501合约支撑位抬高至2600点,多单继续持有;菜油受豆棕走弱拖累,弱势震荡,7200点以下短空参与。


鸡蛋(JD)关注60日均线

目前价格已降至经销商心理预期,经销商采购积极性提高,加之下周有端午节需求拉动,市场存有上涨动力,产区已出现涨价迹象。不过,整体来看,高价区继续上涨动能有限,近期或将出现部分调整。技术上,鸡蛋1409合约减仓下行,大量沉淀资金流出,不过在60日均线附近存有一定技术性支撑,加之基本尚未出现质的反转,建议多单减持,关注60日均线支撑情况。


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: