欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2015-8-7操盘策略 关注日本央行货币政策及美国非农就业报告
发布时间:2015-08-07 浏览:

宏观关注日本央行货币政策利率决定及美国非农就业报告

昨日美元指数下跌,大宗商品涨跌互现,欧美股市全线下跌。国际方面,昨日最为亮眼的便是英国央行所宣布的利率决定和通胀报告,央行宣布维持0.5%利率不变,维持量化宽松规模在3750亿英镑不变,并下调了短期通胀预期,对于加息时机,首次出现意见分歧,英国央行行长卡尼表示,加息将是有限且缓慢的,CPI可持续增长是核心问题。美国方面,昨日公布了当周首次失业救济人数数据,好于预期,其中新增失业人数长期处于低位,体现了美国就业市场稳步向好的趋势,使得美联储高官罕见明确表态支持今年9月启动加息。国内方面,昨日李克强总理明确表示,要确保经济运行在合理区间,“实现增长、物价、就业、收入、环保多重目标协调发展”。今日重点关注日本央行货币政策利率决定及美国非农就业报告,市场预期美国7月失业率持平于5.3%,预料日本央行将维持政策不变。


股指期货空单轻仓持有

受证监会将重启再融资审核消息的影响,3组期指均大幅低开,但之后震荡上升;午后3组期指小幅冲高后出现了明显的回落,最终IF、IC主力合约小幅收涨,IH主力合约小幅下跌。消息上,有消息称证监会将于本周五启动再融资审核,此消息对市场造成了较大的心理影响,虽然期指在低开后出现了较大幅度的反弹,但现货指数近期一直维持弱势,始终不能组织起持续性上涨的行情。从成交量来看,上证指数成交额仅为3500亿,再创阶段性新低,可见市场人气逐步走低,同时场内存量资金正逐步流失,短期难以出现持续性反弹行情。技术上,3组期指短期均维持震荡态势,均线粘合,没有明显的方向。操作上,建议IF1508主力合约空单可轻仓持有,3650点一线可择机止盈。


国债期货暂且观望为主

昨日国债期货一路走高,向上挑战20日均线。银行间市场货币利率涨跌互现,资金面维持平稳。公开市场上央行进行350亿元7天期逆回购,当周少量净回笼50亿元,近期资金面干扰因素较少,流动性无需担忧。当前基本面未有明显导向,主要矛盾依然是地方债及专项金融债加码供给量、经济企稳预期交织下行压力以及后续非常规操作预期,多空博弈,震荡格局尚未打破。技术上看昨日期价上行未有成交量的有效配合,能否站稳20日均线尚待考验,建议暂且观望为主。


贵金属空单轻仓持有

隔夜外盘金银窄幅震荡,上方承压多条均线。昨日美国劳工部公布的数据显示,8月1日当周,美国初请失业金人数增加3000,至27万,符合预期;同时,过去四周初请失业金人数均值下降6500人,至268,250人,创下自5月中旬以来新低,也是自2009年衰退结束以来的第二低位。资金面上,SPDR持仓量继续维持着667.93吨的近7年以来的最低值,显示大型基金并不看好黄金后市。技术上看,贵金属均线系统呈空头排列,建议空单轻仓持有。今日关注美国7月非农就业数据,美联储官员表示就业情况持续改善是收紧货币政策的必要前提,市场预期失业率持平于5.3%,预期非农就业人数持平于22.3万人。


铜(CU)空单轻仓持有

隔夜的原油继续走低,金属市场受到拖累,当日LME期铜收跌6.50美元至5154.50美元/吨。整体而言,全球铜市处于供过于求的态势中,且中国市场对铜的消费较为疲软,铜价中线偏空格局难改。技术图形显示,铜价在触及前低附近获得技术性支撑,建议空单轻仓持有。


螺纹钢(RB)观望为宜

昨日成交表现欠佳,申特平开,民营钢厂资源则有小幅调整。由于成本和资源问题,民营钢厂资源前期报价虚高,昨日部分资源有所降价。目前情况来看,虽然询价电话较少,终端报单积极性不高,销售压力有限,调价意愿较淡。昨日市场资源中天报价2160元/吨,北方材2110元/吨,民营钢厂2080-2120元/吨。螺纹钢主力1601合约震荡走弱,期价小幅调整,上方压力渐大,暂时观望为宜。


热卷(HC)观望为宜

昨日上海建材市场采购热情略有减退。总体上看市场底部已经探明,市场整体呈反转向上趋势,在弱势位置徘徊已久的钢市逐渐回暖。热卷市场虽尚未启动,但是由于低价位成交火爆,且上海目前价位已经低于乐从主流价格200元/吨,市场涨价心切。昨日热卷主力1601合约高开低走,期价承压2150一线附近压力,目前围绕2100附近展开争夺,暂时观望为宜。


铝(AL)空单继续持有

隔夜LME铝探底回升,期价完全跌破1600美元/吨整数关口,空头排列明显。国内方面,受到外盘的拖累,沪期铝跌破12000元/吨关口,录得历史新低,但从持仓角度分析,盘中多头有逢低进场的迹象,关注下行持续性。近期持货商逢低出货意愿较弱,市场货源偏紧,中间商和下游逢低接货意愿较强,但持货商让步空间不大,交投双方互不妥协,市场成交略显僵持,操作上建议空单继续持有。


锌(ZN)偏空思路操作

隔夜LME锌价中幅下挫,收盘跌幅1.29%,国内方面,近期沪锌再度出现300元/吨以上的高位升水,我们认为这主要由于冶炼厂的惜售所致,并非市场缺少锌锭。如此高位升水体现了以国内大型冶炼厂为首的生产组织对于锌价的心理定价,而远期锌价及外盘锌价体现了市场其它参与者基于中国需求悲观预期对于锌价的定价以及金融属性的压制。我们对于锌价后市仍然并不乐观,维持偏空思路操作。


镍(NI)偏空思路操作

隔夜LME镍价冲高回落,收盘几无涨跌,考虑到美国数据利好以及物价指数飙升的影响,市场对美联储在下半年加息的预期愈发强烈,美元指数维持强势是大概率事件,基本金属料将承压。此外,由于中国方面下游不锈钢行业的不景气,不锈钢价格一跌再跌,对镍价形成了严重打压,我们对镍价后市仍然并不看好,建议维持偏空思路操作。


锡(SN)空单继续持有

隔夜LME锡维持空头排列,但跌势有所减缓,介于印尼出口大幅下降,伦锡或将偏强震荡。国内方面,受到外盘的影响,沪期锡维持窄幅震荡,前期震荡区间下沿暂起支撑作用。目前现货价格小幅跟跌,11万元/吨报价的云锡成交困难,价格表现十分疲弱,成交清淡,操作上建议空单继续持有。


铁矿石(I)观望为宜

进口矿市场小幅上涨,受昨日钢坯价格上涨影响,昨日进口矿市场较为活跃。平台成交较昨日更多。钢厂询盘较好,贸易商报价也有小幅上涨。国产矿价格弱稳,钢厂采购价格有所上调,成交情况一般。昨日铁矿石主力1601合约震荡走弱,由于近月合约反弹动力暂缓,远月合约期价上方承压380一线附近压力,暂时观望为宜。


天胶(RU)暂时观望

隔夜天胶期价维持偏弱状态。原料方面,国内外原料价格再次下跌,对天胶的成本支撑减弱。供应方面,由于处在割胶季节,目前供应相对充足。需求方面,国内轮胎厂家销量较差,加上近期国内多数轮胎厂家调低开工率,因此我们对3季度国内橡胶需求仍然维持弱预期。综合分析,虽然目前天胶近月合约已经跌破国内全乳胶生产成本价,但由于供需矛盾较为严重,近期反弹回升的可能性不大,操作上建议投资者暂时观望。


原油油价仍有下行空间,短期注意反弹风险

尽管美国原油库存下降,但是原油产量增加且成品油库存增加,加之担忧供应过剩以及美国初请失业金人数增加,隔夜油价再度收跌。WTI9月原油期货价格周四收盘收跌0.27美元,跌幅0.60%,报44.84美元/桶,失守46美元一线。布伦特9月原油期货价格周四收盘收跌0.13美元,跌幅0.26%,报49.59美元/桶,失守50美元后。根据美国能源信息署数据,截止7月31日当周,美国原油库存减少而汽油库存和馏分油库存增加。美国原油库存量4.5528亿桶,比前一周下降441万桶;其中库欣地区原油库存5716.4万桶,减少54.2万桶。美国汽油库存总量2.1673亿桶,比前一周增长81万桶。原油库存比去年同期高24.5%;汽油库存比去年同期高1.3%。原油库存仍然接近过去80年来同期最高。上周美国原油进口量平均每天718万桶,比前一周下降36.5万桶,成品油日均进口量192.7桶,比前一周下降23.9万桶。美国原油产量日均946.5万桶,比前周日均增加5.2万桶,比去年同期增加101.2万桶。隔夜EIA数据表现需求缓步上升,同时进口量有所下降,短期存在反弹可能。美国钻井平台连续2周增加,意味着欧佩克和非欧佩克都能够承受当前较低油价。7月份欧佩克原油日产量达到历史最高水平。路透社调查显示,欧佩克7月份原油日产量3201万桶,比修正过的6月份原油日产量高14万桶,比该组织的原油日产量配额高201万桶。我们认为,目前市场利空集中,美国钻井平台增加,原油库存增长,加之加拿大和欧佩克供应量增加,以及伊朗核协议达成,石油市场已经进入熊市通道,四季度下跌为大概率,但是短期存在超跌反弹可能,建议谨慎操作,逢高做空为宜。


塑料(L)暂且观望

隔夜外盘原油仍然下挫。昨日塑料主力合约1601宽幅震荡,录得十字星。现货方面,PE市场价格小幅走低,线性及高压走低50-100元/吨,低压价格窄幅整理,市场交投欠佳,观望气氛浓厚,商家随行就市积极出货为主。终端需求跟进不足,谨慎观望居多,实盘成交难放量。目前国际原油处于空头弱势格局,并在四季度有望进一步探底,料将拖累国内塑料,但短期原油有小幅反弹可能,将带动国内塑料反弹,关注前低8600支撑,暂且观望,激进者轻仓做空。


聚丙烯(PP)暂且观望

昨日P主力合约平开后拉升,尾盘录得1.60%涨幅,日K上收复上周阴线,但上方仍然受到30日均线压制。现货方面,PP市场行情延续弱势走势,部分价格小幅下滑50元/吨左右。月初多数石化出厂价维持稳定,但对货源支撑作用明显减弱,商家继续让利出货促成交。下游工厂订单不足,货源消化能力偏弱,加之对当前价格仍较抵触,实盘成交跟进不足。外盘原油下跌对PP形成压制,并且跌幅有望进一步扩大,料对盘面形成利空,考虑丙烯价格仍旧疲软以及终端需求欠佳令聚丙烯期价承压,但短期原油存在小幅反弹可能,建议谨慎观望,激进者轻仓做空。


PTA(TA)多单谨慎持有

隔夜PTA期价维持弱势。成本方面,原油价格近日持续下跌,对PTA的支撑作用减弱。基本面上看,昨日恒力石化宣布进入年度停工检修周期,旗下三条生产线中的两条自明日起停工。由于涉及产能相对较大,导致未来一段时间PTA市场供应量将会减少。下游方面,聚酯产业即将进入产销旺季,因此在未来对PTA的需求量有望提升。综合分析,在前日原油下跌的带动下,PTA产业链商品价格均出现下跌行情,导致目前价格处在相对较低位置,再加上未来PTA国内市场的供需情况将得到改善,预计未来PTA价格将存在一定上升空间,操作上建议多单谨慎持有。


焦炭(J)空单谨慎持有

隔夜焦炭主力1601合约维持震荡。在日钢下调采购价后,国内焦炭市场再次转入弱势,各地区二级焦普遍下调,幅度在30-50元/吨,港口价格苦苦支撑,预期后期仍将下调20-30元/吨,期价将会再次挑战前期低点,操作上建议空单谨慎持有。


焦煤(JM)空单谨慎持有

隔夜焦煤主力1601合约维持震荡。国内现货市场方面,炼焦配煤近期普降,主焦苦苦支撑,下游联合焦化和独立焦化将自身销售压力转嫁于上游,且保持低库存策略,使得价格难有大幅反弹,预期进口焦煤后期仍将继续走弱,带动港口报价下跌,操作上建议空单谨慎持有。


动力煤(TC)多单谨慎持有

隔夜动力煤主力1601合约维持震荡。近月合约期价略低于交割成本,因此多空双方均以陆续减仓操作为主,在下游前期补库后,江内和港口库存有一定程度下降,近期气温有所回升,带动电厂日耗略有上升,因此操作上建议新进多单谨慎持有。


甲醇(ME)谨慎观望

传统需求孱弱及供给量相对充裕,使得多数企业销售压力凸显,尤其是内地市场,迫于库存压力多采取调低售价举措,短期来看,该趋势仍将延续。西北甲醇装置8月检修集中,当地烯烃厂配套甲醇划装置检修,或将改善当地供需格局。隔夜甲醇期价低开震荡,盘中再创新低,操作上建议谨慎观望。


玻璃(FG)谨慎观望为宜

随着夏季的到来,下游需求受到季节性增加的影响会有一定幅度的改善,但供给端的产能增加也呈现增加的趋势,同时贸易商前期的库存也将逐步释放,以获得超额利润。隔夜玻璃期价高位震荡,关注900元/吨整数关口压制效果,操作上建议谨慎观望。


胶板(BB)谨慎观望为宜

胶板期货主力BB1509合约昨日高开低走,震荡下行。技术上看,110元/张一线支撑失守后,期价受均线系统压制明显,整体走势上行乏力,预计短线期价仍将维持弱势震荡格局,操作上建议谨慎观望。


纤板(FB)谨慎观望为宜

纤板期货主力FB1509合约昨日低开震荡。技术上看,期价跌破60日均线后底部震荡,上方均线系统形成较强压制,操作上建议谨慎观望


白糖(SR)观望为宜

昨夜白糖期价增仓下行,运行重心继续下移,基本触及前期支撑区间。昨日广西7月销售数据出炉,仅43.7万吨水平,明显低于市场预期,广西地区产销率亦未能达到80%以上。从大格局来看,15/16年度供应端偏紧已成定局,做空白糖价格实属下下之策。但在国际原糖价格跌破11美分/磅且弱势格局未变,而国内销售不及预期的情况下,预计近期白糖期价将低位震荡为主,建议投资者暂时观望。目前,15价差已经出现错估的可能,建议15反套在-10元/吨以下考虑继续加仓。


玉米及玉米淀粉玉米暂时观望,淀粉偏空思路

因出口数据远低于预期,隔夜美玉米主力合约收跌。国内方面,昨日连玉米价格窄幅震荡,1601合约在2000元/吨上方盘整,但9月上涨动能有所减弱。市场方面,目前南方港口库存逐步抬升,南方港口玉米价格逐渐承压,现货很难继续保持坚挺,而且市场传出国家将下调抛储定价的消息,对9月价格形成一定冲击。对于1月合约,其价格重心应是国家政策所决定的,在政策尚未出台之前,多空呈现对赌状态,目前多空对2000元/吨价格僵持不下,建议理智的投资者维持观望。淀粉方面,国内玉米淀粉市场弱势低迷,在成本支撑力度减弱与终端需求放量缓慢的影响下,多数玉米淀粉生产企业通过下调价格来刺激走货,目前淀粉行业内开工率高位盘整运行,预计淀粉价格仍将疲弱运行,建议偏空思路操作。


豆一(A)轻仓试多

昨夜连豆期价冲高回落,近期或将在60日均线附近震荡。市场方面,目前国产豆正处于青黄不接时期,目前仅黑龙江剩于1成左右大豆,其他主产区农户手中余粮均见底,新豆上市期在10月份,尽管当前南方市场及大豆经销商手中仍有部分库存,但黑龙江少量货源要支撑未来两个月需求,紧张程度可见一斑。加上,去年直补政策效果不理想,大豆种植效益持续下降,农户种植积极性受挫,面积缩减致使2015/2016年度国产豆产量存在下降预期,新豆上市前国产豆具备一定上涨动力。而上周开始,各监管部门对国内各个港口进口大豆经销商明令禁止将进口转基因大豆卖给食品加工企业,进口豆在食品领域受阻,预计国产食品大豆需求将回暖100万吨的水平。操作上,建议暂时观望,待价格回调至5日均线,可多单入场。


豆粕(M)需求不济,粕价震荡依旧

美豆进入结荚期,天气来看并不影响土壤湿度,不过结荚敏感期,美豆维持震荡,美豆11月合约始终被抑制在950美分/蒲一线下方,此外旧作的偏紧库存再度被市场交易,8-11价差仍在走强。新作平均优良率保持平稳,较上周微涨1%,这让新作美豆整体尚难有向上驱动,不过早收的路易斯安娜和北卡州的优良率被大幅度下调,这不得不让人担忧今年美豆单产的差异化,CBOT进入USDA报告前的等待期。国内方面,就7、8两个月高达1700万吨的到港量来看,国内粕类大环境依旧是充裕的大豆供应和相对饱和的需求预期,只是北方地区油厂在8月下旬停机者较多,但”阅兵蓝”效应并不能改变中长期的供需格局,供需紧张状态难以长期维持。同时华南地区油厂胀库已经较多,豆粕整体上行仍受抑制。操作上,毕竟进入结荚期,市场较为敏感,当下基本面粕价以偏强震荡为主,豆粕1-5价差的扩大套利继续持有,昨日粕价第二次尝试上探2750元/吨一线阻力,单边交易者建议观望。


豆油(Y)原油积弱,油脂偏弱运行

美原油积弱,并创下新低,美豆油在30美分/磅一线整理,整整一年始终没有摆脱的震荡区间下沿,非强制性生柴消费的暗淡前景令豆油难有乐观需求预期。国内豆油市场,现货成交尚可,商业库存蹿升至104万吨一线,国内华南地区已出现胀库,本周油厂开机率进一步上升的可能性不大,继续关注豆油建库存的进程。操作上,油脂仍处于下降通道中,单边仍以偏弱格局看待,豆棕价差扩大套利第二目标为已至,可考虑减持。


棕榈油(P)需求悲观,空单继续持有

马棕方面,同样受原油价格疲弱拖累,马棕主力远离半年线,远期需求的悲观正被国际市场所交易。上周五公布的马棕出口数据尚可,虽然需求环比下滑,但也在市场预期之内。不过,除中国外,印度和欧盟的出口市场都在显著下滑,长期棕油消费需求暗淡。当下连棕油缺乏独立基本面,跟随马棕为主,马棕进入8月MPOB报告的等待期,市场关注7月的产量是否受厄尔尼诺影响有所下调,不过需求数据的利空当下明显盖过供应的偏多预期。操作上,油脂仍处于下降通道中,棕油的潜在利多因素在数据方面亦并未有效体现,鉴于马棕对原油的溢价过高,空单可继续持有。


菜籽类RM偏弱震荡,暂时观望

温尼伯加籽11月合约近期开始震荡,受减产幅度较大的影响,我们认为加籽的进一步下行空间已然有限。国内菜粕供应上市,菜籽销售亦不佳,受过低的豆菜粕比价影响,菜粕需求市场被大幅压缩,限制了菜籽压榨利润的修复。现货方面,从近期公布的沿海菜粕库存情况来看,加籽粕本身库存压力并不大。操作上,美盘调整料暂时告一段落,菜粕指数早盘在2200元/吨一线承压,国内大环境并不利于粕价,但进入8月敏感期,空头并无主动杀跌动能,料菜粕指数在2100元/吨一线下方空间有限,期价偏弱震荡为主,菜粕买1抛9可考虑离场。菜油方面,由于国内今年菜籽压榨量下降较大,菜油库存长期偏紧,但受制于油脂价格整体疲弱,仍建议观望。


鸡蛋(JD)暂时观望

昨日鸡蛋期价弱势下行,9月合约宽幅震荡,1月合约尾盘跳水明显。市场方面,产区经销商正常收购,市场走货一般,养殖户积极出货为主,鸡场无存货。销区经销商因产区价格较高,拿货较为谨慎,市场消化一般。预计蛋价或大稳小涨,涨幅空间有限。实际上,前期鸡蛋强势上行来自于季节性预期以及现货大幅上涨带来的基差修复,9月在触及4500元/500kg附近后,遭遇交割前一月的限仓,流动性大幅缺失,资金移仓至1月,但1月并不具备实际的价格支撑,反而因目前蛋价走高,养殖利润回暖而导致4个月后供应端充足引发的价格重心下移,建议暂时观望。

-----关于我们------

我们公司提供

炒股资金、炒期货资金

期待与操盘能力强者合作

经理微信:malibin

客服QQ815549656

电话18911098023

网站www.peizijie.com 


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: