欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2015-1-20操盘策略 关注中国第四季度及2014年GDP等数据
发布时间:2015-01-20 浏览:

宏观 关注中国第四季度GDP及2014年GDP等数据
国际方面,昨日因马丁-路德-金日美国金融市场休市1天,欧洲股市小幅上涨,但希腊银行类股则因市场对该国即将来临的大选感到担心而下跌。市场预期欧央行行长德拉吉将会在本周会议上宣布QE计划,规模可能达到1万亿欧元,这或将令欧元进一步走软。国内方面,昨日A股暴跌,股指罕见跌停,但晚间证监会表示否认打压股市,融资账户不会被强制平仓,今日市场情绪或有缓和。今日重点关注中国第四季度GDP及2014年GDP、投资、消费、工业增加值等数据。

股指期货(IF)谨慎观望
期指主力合约昨日午后在周末证监会处罚违规融资融券业务券商的利空下封死跌停,短期对多头信心造成较大打击。今日国家统计局将公布4季度GDP及年度经济数据等重要指标,市场普遍预期经济增速将继续下滑。但目前中国经济处于转型阶段,若经济增速不出现大幅度下滑,短期内货币宽松的力度和其他刺激政策将不会超出预期,料今日期指延续昨日下探走势,建议投资者谨慎观望。

国债(TF)多单谨慎持有
昨日国债期货再创阶段性高点后回落,整体延续上涨态势。银行间资金价格有所回升,国债收益率曲线全线下移。银监会明确委托贷款资金不得用于虚拟经济一定程度上影响债市表现,同时股市大跌,悲观情绪蔓延。但我们认为避险情绪或将升温,低风险资产或受青睐,另外,资金面上看,本周无IPO扰动因素,同时MLF续做及央行增加信贷政策支持再贷款额度,为市场注入流动性,支撑债期。操作上,建议多单谨慎持有。

黄金(AU)多单轻仓持有
昨日伦敦金高位震荡,小幅收跌。昨日美国金融市场因马丁-路德-金日休市一天,黄金及外汇市场窄幅波动为主。当前黄金维持上行趋势,主要因市场避险情绪较强,且黄金ETF出现大幅增仓所致。市场预期本周欧央行将推出QE,这可能会短期提振黄金,建议多单轻仓持有。

白银(AG)短多轻仓持有
隔夜伦敦银高位震荡,小幅收跌。昨日美国休市,贵金属暂时失去方向指引。欧洲方面,昨日欧股小幅上涨,主要因瑞士股市回弹,但希腊银行类股则因市场对该国即将来临的大选感到担心而下跌。总体来看,当前依然是较强的避险情绪主导贵金属市场,建议短多轻仓持有。

铜(CU)空单轻仓持有。
市场在中国发布第四季度GDP数据前维持谨慎态度,隔夜LME期铜收跌108.25美元至5670.00美元/吨。在供给增加以及需求放缓的双重压力之下,铜价中线偏空格局难改。技术图形显示,期价40000-42000元/吨的低位震荡运行,建议空单轻仓持有。

螺纹钢(RB)观望为宜
昨日华东地区现货市场建筑钢材价格跌幅较大。需求不旺,接盘量有增无减使得库存不断上升,商家心态明显趋弱,价格继续下跌。螺纹钢主力1505合约表现依然偏弱,昨日窄幅盘整,夜盘高开低走,期价下跌至2500一线附近,观望为宜。

热卷(HC)观望为宜
昨日日照钢厂再次下调出厂价,大户订单通过议价可以适当优惠,目前2700元/吨左右即可到沪,目前上海地区已有部分商家尽量减少订货,在春节前市场弱势下行的情况下,尽可能减少风险,大量补库意愿较小。热卷主力1505合约上方2700一线或有较大压力,观望为宜。

铝(AL)维持反弹沽空思路
隔夜LME铝价中幅下挫,收盘跌幅1.41%,在伦铝价格曲线CASH-1M一段和CASH-3M一段重新略有走升之后,近期CASH-CARRY模式又有操作的空间,我们认为伦铝的反弹动能比较有限,或将继续试探下方1800美元/吨关口支撑。国内方面,沪铝再度下滑至12800元/吨下方运行,维持反弹沽空思路。

锌(ZN)逢低轻仓买入
隔夜LME锌价中幅下挫,收盘跌幅1.19%,回踩下方重要技术点位2070美元/吨一线,正如我们此前指出,伦锌将维持2050-2150美元/吨区间运行格局,对应的,沪锌将在15800-16100元/吨区间内宽幅运行。隔夜沪锌承压回落迹象明显,若今日能回落至15900元/吨附近则多单可轻仓介入。

铅(PB)多单择机了结
隔夜LME铅价震荡偏强,收盘录得0.26%涨幅,在欧洲对于汽车消费低迷的大背景下,我们认为铅价短期内难以从弱势的泥沼中走出。国内方面,主要冶炼厂的联合减产对铅价起到一定的提振作用,但因为现金流问题仍不得不保持一定出货水平,铅价在12500元/吨或有较强阻力,多单可考虑获利了结。

铁矿石(I)观望为宜
进口矿市场价格整体弱稳,成交尚可。国产铁精粉市场总体运行保持平稳,部分市场出现小幅波动。近期钢厂外矿需求保持平稳,价格表现维稳。铁矿石主力1505合约维持震荡格局,期价下方仍受500一线支撑,观望为宜。

锰硅(SM)暂且观望
近期锰硅成交惨淡,不利于操作,暂且观望为宜。现货价格低位盘整、下游钢材价格保持下行是近期锰硅的基本情况,可见锰硅行业依旧是“乌云密布”,春节临近企业停产越发普遍,但价格上方空间仍受承压,操作上建议暂且观望。

硅铁(SF)暂且观望
昨日硅铁承压下行,连续三日录得小阴线,可见期价前期反弹趋势已结束。前期价格的小幅反弹主要是受到市场减产预期的提振,但企业减产并未付诸于行动,使得价格难有实质性好转。介于整体基本面仍旧偏空,价格维持低位震荡概率偏大,操作上建议暂且观望。

天胶(RU)多单轻仓持有
考虑到国内当下正处于于季节性停割、国内外产胶国政策支撑以及保税区库存维系低位等因素,当前下游的疲软和国外的产能释放尚不足以拖累沪胶呈现趋势性下行走势,短线沪胶或将反弹修正,短期有望重新试探12800-12900元/吨区间压力位,昨日入场多单轻仓持有。

原油短线存在企稳可能
12月份伊拉克原油产量达到每日400万桶,创纪录最高,市场对供应问题的忧虑情绪拖累昨日国际油价重归弱势。我们维系油价将长周期维系弱势的预期,但短周期,由于WTI与BRENT的价差已经有效收敛,此价差所反映的WTI价格“全球化”将有效减弱短期的原油下跌动能,另外,现阶段全球原油的供需矛盾并未显著的转恶,且值得注意的是,管理基金在NYMEX的和IPE的美国轻质低硫原油期货和期权中净多头均录得显著增加,短期的投机做空动能有望减弱。所以我们认为短线国际油价存在企稳的可能,阶段性不要盲目看空油价。

塑料(L)多单谨慎持有
昨日连塑料主力1505合约高开高走,日内期价继续上扬至8500元/吨附近。现货市场华东地区报价继续走高,华北地区价格窄幅整理,下游刚需采购为主,实盘成交商谈。近期石化库存压力减缓为期价提供上行动能,关注前期阶段性高位附近阻力,多单谨慎持有。

聚丙烯(PP)谨慎观望
昨日聚丙烯主力1505合约小幅跳空高开后日内大幅上扬并冲破7400元/吨整数关口阻力,上行动能较强。现货市场小幅上涨,贸易商多锁利出货,市场观望氛围较浓。目前期价已突破7400元/吨一线阻力,短期关注期价于20日均线附近表现,暂谨慎观望为宜。

PTA(TA)反弹仍具空间,谨慎观望
在下游利润缩减且需求预期转弱的情况下,整体的供需格局有望维系弱势。加上上游PX当前生产利润依然尚可,其与石脑油较大的价差亦为其下跌从而平衡整体产业链利润提供了空间,所以我们认为长周期的PTA将维系弱势,但短周期由于原油阶段性企稳的可能将对整体产业链风险偏好有所改善,为避免上游可能的短期反弹,建议空单暂且回避为宜,谨慎观望,耐心等待逢高抛空机会。

焦炭(J)空单谨慎持有
昨日夜盘焦炭主力1505合约遇阻下挫,上方压力较大。近期独立焦化企业开工率略有提升,但下游钢厂采购需求有限,短期内反弹力度或有限,操作上建议空单谨慎持有。

焦煤(JM)轻仓加空
昨日夜盘焦煤主力05合约弱势震荡下行,短期上方空间有限,前期空单可继续持有,若期价反弹至60日均线附近可轻仓加空。

动力煤(TC)暂且观望
昨日动力煤主力1505合约维持弱势震荡运行,现阶段期价上有压力下存支撑。随着进入北方供暖阶段,下游电厂以消化库存为主,天气转冷带动电厂日耗有所上升,操作上建议投资者暂且观望。

甲醇(ME)空单谨慎持有
近期甲醇价格持续下跌,提振了低库存的下游企业采购热情,不过鉴于国内供需面依然偏弱,下游补库推动的反弹行情能否持续尚需观察,另外,内地市场依然承压,尤其是西北主产区,在物流不畅的情况下,当地库存有所增加,预计该地后市仍有下行空间。隔夜甲醇主力MA1506合约震荡盘整,20日均线依然承压,操作上建议空单以此为止损谨慎持有。

玻璃(FG)空单继续持有
随着各地区年末赶工期的逐渐结束,玻璃需求开始减少,贸易商对于当前价格,并没有囤货的意愿。另一方面生产企业已经开始着手筹措春节期间生产运营所需的资金。通常情况下是二十天至一个月左右的资金需求量。预计沙河地区部分厂家价格还会有所下调。玻璃期货主力FG1506合约昨日冲高回落,5日均线暂时承压,空单继续持有。

胶板(BB)暂且观望为宜
昨日胶板期货主力BB1502合约小幅高开,冲高回落。技术上看,期价弱势明显,但目前期价已远低于仓单成本,继续杀跌风险较大,操作上建议继续观望。

纤板(FB)暂且观望为宜
昨日纤板期货主力FB1506合约跳空高开,震荡下行。技术上看,虽纤板于59元/张获得支撑,但5日均线始终承压,短线方向仍不明朗,操作上建议谨慎观望。

棉花(CF)区间震荡格局
昨日棉花期价震荡偏强,但13150一线压力凸显。目前国内纱线需求不佳,纺企纱线库存上升令其采购动能有限,且11月纺织品服装出口大幅下滑,皮棉现货资源充足和美农报告利空影响下,市场看跌心态仍较浓,但近期外棉、纱到港量偏低,运费高企令疆棉移库推后,棉企受成本约束惜售情绪加重,纺企原料库存不高。预计近期CF1505期价将维持在12800-13200区间震荡运行,建议区间思路操作。

白糖(SR)上方空间难言乐观。
目前广西陈糖消耗殆尽,且春节备货提振新糖销售,且因日夜温差较大,市场上依旧存在霜冻预期。不过,考虑到国际市场上依旧积弱难改,虽然巴西受榨进入尾声,但目前其货币雷亚尔贬值,贸易商更倾向与出口,且泰国等北半球国家逐渐进入高产期,国际白糖颓市压迫国内白糖上涨空间,因此本轮反弹不应过于乐观。昨日白糖期价强势上行,多头拉涨积极性较高,虽然盘中一度受农产品集体效应,但尾盘期价站上4800一线,建议暂时观望,关注4850附近压力表现。

玉米及玉米淀粉买CS抛C套利持有
因马丁路德金假日,昨日CBOT休市。国内方面,连玉米期价震荡整理,运行重心围绕2415元/吨。市场方面,北方港口价格进入震荡,部分华北玉米“倒流”,优质玉米价差逐渐拉开,且临储收购速度加快,市场流通粮源数量下降,且春节前下游补库积极性略强,对盘面形成一定支撑,但鉴于我国玉米整体大库存压力仍在,建议暂时观望。淀粉方面,目前淀粉企业开工率略有下降,主要受玉米价格反弹以及下游走货速度放缓的拖累,但目前盘面淀粉与玉米价差在250元/吨左右,从历史现货角度来看,期货标的现货价差大概率在400-600区间运行,目前略显过度收敛,建议轻仓买淀粉抛玉米套利继续持有,近期目标位350一线。

豆一(A)暂时观望,尚未脱离震荡箱体
昨日大豆期价高开低走,多空纠结在4500关口。市场方面,黑龙江地区油厂依然维持停机状态,农户依旧在与下游食品加工厂进行价格博弈,市场传闻近期省外销售略有好转,但与往年相比,下游加工厂采购积极性较弱。目前5月期价因美豆价格拖累有所下行,但表现相对抗跌,自期价尚未突破前期震荡箱体下沿的情况下,建议投资者暂时观望。

豆粕(M)空头减持为主
USDA1月报告的影响开始淡化,但毕竟年初南美供应利空下的大豆市场格局已定,且美豆需求不断出现小幅利空将抑制美豆期价徘徊于1000美分/蒲下方。连粕在美盘休市之际偏弱运行,因国内的弱需求预期主导市场,豆粕现货均价已回落至2970元/吨,5月基差在320元/吨一线,这体现出市场对于后市需求的疲弱预期,整体上豆粕5月空头的目标位在2600-2650区间,盘面已基本兑现。操作上,建议空头减持为主,少许空单可保留,期待美盘的进一步回落。

豆油(Y)做多油粕比头寸谨慎持有
国际原油期价维持弱势震荡,对国际植物油脂期价仍难以形成有效支撑,单边做多油脂难度较大。长期来看,若原油重心长期维持在70美元/桶下方,国际植物油脂期价必将在需求上受到低油价拖累,年度价格重心仍有下移的空间。国内豆油市场,元旦后现货成交整体不错,且去库存进程加快,商业库存继续回落至100万吨下方,继续关注去库存的变化,油粕比多单谨慎持有。

棕榈油(P)观望为主
马棕进入震荡平台,连三期价在布林道中轨附近承压,且目前2350令吉特一线的价格已经体现了当下的基本面,连3合约是否能持续上扬至2500令吉特一线仍需新鲜的利多支撑,目前这样的支撑难以预见。连棕在国内的消费较为疲弱,主要受季节性消费淡季和过窄的豆棕价差遏制。操作上,连棕上建议观望。

菜籽类暂时观望
菜系品种近期整体以跟随豆类为主,从榨利来看目前进口压榨利润依旧为负,仍无法提振国内积极进口菜籽,因此国内菜系预期上无库存压力。从过往的数据上看,进口菜籽的压榨利润应高于大豆,故依旧认为目前进口菜籽的榨利相对偏弱,仍有向上修复的需要。不过,近期市场看到菜粕库存快速走升,配合豆粕的低价,市场担忧2季度菜粕水产需求是否足以消化现有库存,但整体上我们认为豆菜粕比价在合理位置。故操作上,建议暂时观望。另外菜油抛储今日启动,即使沿海地区菜油库存相对紧张,但仍建议相关菜油的头寸以减持为主。

鸡蛋(JD)上方空间有限
现货方面,产区流通环节货源一般,终端需求疲弱,走货偏慢,市场产销不济。销区到货正常,消化不济,短线行情不乐观。预计全国蛋价低稳高落,空间在0.05-0.10元/斤。虽然现货因春节备货引发的止跌反弹,但期货市场仍预期未来在产蛋鸡数量增加,且春季产蛋率上升将放大供应,因此上方空间不大。技术上,4200-4300区间压力凸显,暂时投资者观望为宜,维持逢高沽空思路。

    -----关于我们------
     
我们公司提供

     炒股资金、炒期货资金

     期待与操盘能力强者合作

     经理微信:malibin

     客服QQ815549656

     电话18701312295

     网站www.peizijie.com



客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: