欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-12-11操盘策略OPEC调降2015年原油日需求预估
发布时间:2014-12-11 浏览:

宏观 OPEC调降2015年原油日需求预估

隔夜原油重挫、美股收跌、基本金属走低,市场避险情绪升温。OPEC周三称,明年全球对OPEC原油的需求将低于预期,因消费增长趋疲,且受美国页岩油开采热潮影响,显示2015年供应将进一步过剩,OPEC在月报中预期,2015年全球对OPEC石油的日需求将降至2,892万桶,较前次预估下降了28万桶,为2003年以来最低水平。希腊总理萨马拉斯周二意外宣布,将原定于明年2月15日的总统选举提前至12月17日,希腊十年期国债收益率飙过8%,资金涌入避险资产,十年期德债收益率创历史新低。目前来看,市场避险意愿较浓,今日关注美国11月零售销售和初请失业金人数。


股指期货(IF)监管层频频“趁火打劫”多单谨慎持有

昨日沪深300指数再度录得长阳,早盘虽宽幅震荡,但随后指数稳步走强,市场多头情绪仍处于强势地位。经济数据上,CPI低于预期,PPI数据疲软,通缩迹象愈发明显,市场普遍推测降准窗口临近。目前易触发市场调整的利空因素主要来自于政策消息,监管层意图搭乘牛市顺风车“趁火打劫”挤出系统风险点,从前期的中证登新政到最新传出证监会将于下周专项检查两融杠杆。金融市场的火热行情让监管层有机会排除这些逐渐积累起来的市场风险点,以特别的方式来呵护市场。另外,之前传出的证监会将乘机加速IPO进程获得证实,12企业获IPO批文。监管层频频出手或加大投资者对短期走势的分歧,增大市场波动性。从板块看,昨日中小、创业板表现抢眼,短期有望见到2-8到8-2转换,金融板块增速放缓利于股市维持长牛走势。操作上,短期政策冲击较多,多单谨慎持有。


国债(TF)暂时观望

昨日国债期货开盘跳水后震荡上行,各合约总成交量及总持仓量较上一交易日减少。银行间市场上除质押回购利率外其他短期资金价格均有不同程度升幅。一级市场上,财政部招标发行的一年期国债中标利率低于预期。宏观数据上,11月PPI、CPI依然表现不佳,经济存在通缩压力,同时也提升了市场对货币政策放宽的预期,利多期价。然而年末资金面趋紧因素仍是隐忧,关注今日央行公开市场操作情况,操作上建议暂时观望,等待政策指引。


黄金(AU)多单轻仓持有

隔夜伦敦金小幅收跌,高位震荡。昨日全球最大的黄金ETF——SPDR增仓2.99吨,至724.80吨,为3个月以来最大增仓幅度,显示该基金之前的偏空态度有所转变;昨日美国十年期国债收益率下滑、美股回调,这些因素均对金价形成利好支撑,建议多单轻仓持有。


白银(AG)多单轻仓持有

隔夜伦敦银高位震荡,收于十字星。昨日OPEC调降2015年原油日需求预估,降至2892桶,为2003年以来最低水平,受此影响,原油大跌,并拖累基本金属下行。技术上看,伦敦银已站上60日均线,预计短期仍将维持震荡偏强的走势,建议多单轻仓持有。


铜(CU)空单轻仓持有

隔夜原油走低,且美股下挫,市场悲观情绪拖累金属价格,当日LME期铜收跌50.50美元至641700美元/吨。在消费疲软的拖累下,铜价中线偏空格局难改。但短期而言,期价有一定的企稳迹象,建议空单轻仓持有。


螺纹钢(RB)多单谨慎持有

昨日现货市场建筑钢材继续下调,主导品牌申特继续下调10元/吨,整体价格延续小跌,不同品种之间表现略有差异。随着资源的持续补充,商家为缓解压力不断降价促销,现货市场整体跌势不改。盘面上,昨日螺纹钢主力1505合约表现维稳,日内窄幅波动,整体延续震荡态势,多单谨慎持有。


热卷(HC)观望为宜

昨日上海地区热轧板卷现货价格保持坚挺运行,其中2.3-2.75mm普碳热卷价格存在低价销售的情况,但是中间规格普碳资源售价非常坚挺,由于货源稀少,个别规格售价甚至可以触及3100元/吨。热卷主力1505合约表现维稳,期价站上均线系统,但向上动力不足,观望为宜。


铝(AL)偏空思路操作

隔夜LME铝价维持窄幅震荡,收盘跌幅0.52%,在布林通道下轨一线重要关口再获支撑。国内方面,现货市场铝价继续下跌,虽然货源有限持货商低价出货积极性不高,但仍难敌需求清淡制约,现货成交升水继续回落,供需拉锯持续。在外盘的拖累下,隔夜沪铝期价小幅回落,操作上建议偏空思路操作。


锌(ZN)暂且观望

隔夜伦锌跌幅较大,跌破布林通道下轨支撑,收盘跌幅2%。国内方面,现货市场锌价下跌,个别炼厂略显惜售,0#双燕、豫光品牌货源相对有限,不过贸易商资金压力趋显出货依旧积极,加之进口锌略流入市场,货源较为充足;部分下游以按需采购为主,不过整体畏跌情绪并未有明显改善,成交一般。隔夜沪锌跟跌外盘,暂时止于布林通道下轨附近,盘面气氛偏空,操作上建议暂且观望。


铅(PB)暂且观望

隔夜伦铅继续承压下行,收盘跌幅0.51%,整体仍处于宽幅震荡区间之中。目前铅市已完全转为买方市场,货源充足,但下游因为资金及看空后市等因素采购极弱,年底临近,资金紧张将对现货成交产生持续性的重大影响。隔夜期货价格录得阶段性新低,趋势性方向偏空,操作上建议暂且观望或轻仓做空。


铁矿石(I)多单谨慎持有

昨日国产矿市场走弱,外矿现货价格转弱,市场询报盘冷清,钢厂内矿采购价格基本维稳。铁矿石主力1505合约维持震荡格局,期价承压均线系统压力,关注反弹动力,多单谨慎持有。


锰硅(SM)偏空思路操作

昨日锰硅冲高回落,期价上行动能不足,收于长上影线,暗示上方压力较强。目前现货市场上时有传出锰硅企业复产消息,尤其是北方产区,较多企业甚至不惜高昂的运费,与较多华东钢厂联系紧密,抢占大半市场份额,较多北方企业在2015年也有扩大的计划,可见市场后期供应压力较大,操作上建议偏空思路操作,前期套利对适当减磅,轻仓持有。


硅铁(SF)多单适当减磅

昨日硅铁表现较强,期价收于长阳线,暂止于布林通道上轨附近,但持仓成交量并不配合,可见继续大幅上行概率不大。目前现货市场上企业停产报价共识越来越强烈,期价受到提振,但后期企业具体的减产力度将成为价格的主要推动力量,关注市场开工情况,操作上建议多单适当减磅。


天胶(RU)谨慎观望

我们维持对长周期沪胶将维持弱势的观点,但就阶段性而言,受益于季节性停割、国内外产胶国政策支撑以及保税区库存维系低位等因素,基本面自身带动胶价进一步大幅下挫的空间有限。虽然昨日最终的收储计划远不及预期,但收储的行为对供需仍具一定的改善,这将给期价带来一定的支撑。操作上,我们认为沪胶的震荡重心或下移至11800-12500元/吨,当前不建议盲目杀跌,等待反弹抛空机会。


塑料(L)空单持有

昨日连塑料主力1505合约小幅探底回升,整体承压均线系统弱势运行。现货市场主流报价继续下跌100-200元/吨,贸易商降价出货,下游采购积极性欠佳。目前石化库存高企令连塑料承压,加之隔夜外盘油价大幅下挫逾4%,料今日连塑料或延续弱势,空单持有。


聚丙烯(PP)空单持有

昨日聚丙烯主力1505合约延续弱势下行,现货市场主流报价重心继续下移,下游需求低迷,成交较差。考虑到目前丙烯价格回落、石化频频下调出厂价以及隔夜外盘油价大幅下挫,料今日聚丙烯期价有望延续弱势,空单继续持有。


PTA(TA)空单轻仓持有

尽管我们认为在短期供应端的强势介入后,阶段性供需格局有望录得改善从而对期价给予较强支撑。但与之相对的,上游成本短期依旧没有企稳的迹象,这极大的打压市场对本次PTA厂商将继续限产的预期,从而拖累现货价格朝成本价靠近。在国际油价维系弱势的大背景下,PX价格料仍有进一步下跌的空间,短期难言底部,建议空单轻仓持有。


焦炭(J)暂且观望

隔夜焦炭主力1505合约小幅下跌。近期独立焦化企业开工率略有下降,但下游钢厂采购需求有限,焦炭整体仍将维持弱势,反弹力度有限,操作上建议投资者暂且观望。


焦煤(JM)暂且观望

焦煤主力1505合约昨日小幅高开,震荡盘整。尽管港口库存一路下降,但下游焦化企业维持低库存策略,导致采购需求已经没有明显回升,对期价形成利空,建议投资者暂且观望。


动力煤(TC)多单继续持有

动力煤主力1501合约昨日维持震荡格局,20日均线支撑有效。随着进入北方供暖阶段,下游电厂以消化库存为主,短期现货价格或将缓慢上移,操作上建议多单继续持有。


甲醇(ME)暂且观望

受国际原油价格持续走低以及传统下游进入淡季影响,国内甲醇市场悲观氛围浓厚。上半周内地出货重心均显松动,华东库存增加明显,对当地行情形成较大压力。今日甲醇期价小幅高开,震荡盘整,前期跌势有所缓解,操作上建议维持观望,激进者可轻仓试多远月合约。


玻璃(FG)关注20日均线支撑效果

近期市场价格稳定为主,沙河安全薄板玻璃走低10元/吨,也有其他企业跟进。从出库看,沙河薄板基本上能够达到八成左右的产销率。今日玻璃期价高开低走,盘中挑战900元/吨整数关口压制未果,后市关注890元/吨突破情况,操作上建议维持观望。


胶板(BB)观望为宜

今日胶板期货主力BB1501合约止跌企稳,减仓反弹。其中早盘期价以弱震荡格局为主,盘中再创新低,午后减仓反弹,但幅度相对有限。技术上看,期价在临近交割月时才止跌企稳,结束阴跌,远月流动性欠佳,操作上建议谨慎观望。


纤板(FB)观望为宜

今日纤板期货主力FB1501合约跳空高开,强势震荡。其中早盘高开突破5日均线压制后,回测该位支撑有效,日内走势以强势震荡格局为主。技术上看,主力合约面临交割,量仓缩减,在流动性偏低的情况下,操作上建议观望。


棉花(CF)短空持有

隔夜美棉期货价格下跌,因USDA上调全球库存预估令价格承压回吐涨势最终收跌。国内方面,受全球棉花供应充裕的影响,预计短期内棉花价格仍将维持疲软格局。CF1505合约价格料将重新下探12800一线。操作上,短空持有。


白糖(SR)多单谨慎持有

昨日白糖期货价格01、05、09合约全线涨停,市场认为1月合约可能遭遇技术性挤仓行情,因糖厂本年度推迟开榨时间1个半月,担心可交割新糖量有限。尽管在期价大幅上涨中带动了现货价格的跟涨,但是4550元/吨基本就没有成交了,不过,在此之前4360-4500元/吨的报价成交较好。短期看,期价仍有上攻动能,操作上,多单谨慎持有。


玉米(C)暂时观望

因USDA报告下调期末库存数据,隔夜美玉米期价偏强运行。国内方面,连玉米期价振荡整理,市场交投积极性较差,参与度不高。现货方面,北方港口价格维持平稳,国标2等粮基本在2340-2350元/吨区间,市场对未来价格预期仍较为纠结,在临储实行期间,期价下方那个支撑明显,下跌空间不大,但具体仍要参照临储入库数量,若临储数量超过预期,暂时性市场流通粮源将处于短缺态势,催生部分上涨动能,不过整体库存仍较多,上行空间遭受挤压,建议暂时观望,等待沽空机会。


豆一(A)偏空思路

由于USDA报告前市场偏多预期提早透支,而巴西大豆产量上修幅度超过美国期末库存的下调程度,利多预期落空。国内方面,目前新季大豆仍大量把控在农户手中,因收购商压价明显,成交低迷。但连豆对应大豆为3-4等大豆,农户对其惜售情绪有限。技术上,目前1月仍维持坚挺态势,但随着持仓量的迅速下滑,受隔夜美豆期价弱势的推助,日内连豆期价有望回落,建议偏空思路操作。


豆粕(M)需求支撑豆粕进入震荡市

隔夜USDA12月报告中性偏多,美豆出口上调逾100万吨成为报告最重要的内容,美国本土压榨量不变,美豆期末库存下调至4.1亿蒲式耳。报告整体兑现了市场对需求上调的偏多预期,且上调幅度不小,在这一背景下,未来4周的周度出口数据将更为重要。国内豆粕市场,昨日在USDA报告前体现了惊人的成交,现货价格两个月以来第一次反弹,但从周成交量来看属于正常的备货行为。我们认为连粕将进入震荡市,在1月报告前,需求的支撑将持续支撑豆粕期价,但大供应环境不变,粕类牛市基础仍不成立,预计2800-3000元/吨区间将是豆粕5月的震荡范围。操作上,区间震荡思路操作为主,近期5月合约上的压榨利润应会有所好转,有条件的投资者也可关注做大压榨利润的套利。


豆油(Y)仍以观望为主

隔夜原油再度重挫,美豆油受拖累小幅走弱,不过美豆油指数的下方重要支撑在30.7美分/磅,因此就目前价格来看,美豆油做空空间并不大。连豆油近期的走势极为平淡,现货价格的盘整也有数月。不过豆油的现货成交今年显著好于去年,豆棕价差收窄的反替代效果明显,豆油的去库存如预期正在缓步进行,不过节奏确实偏慢。整体上,在到港大豆集中,生物柴油需求走向不明,而年末又具备季节性上涨预期的背景下,豆油仍缺乏独立上涨的驱动力。操作上,建议暂时观望,短期油脂依旧缺乏做多题材。


棕榈油(P)MPOB报告偏空预期兑现,油品套利离场

原油重挫,夜盘棕油小幅下移价格重心,MPOB的月度报告,给出了略好于预期的期末库存。此外ITS的12月上旬出口数据尚可,马棕暂时企稳。国内基本面平淡,库存在缓步上升,但54万吨的库存也不构成供应压力。在报告之前,油脂上,较为确定的是国内菜油的低库存和马来西亚11月的库存上升预期,但这一预期目前已经兑现,马棕12月去库存预期将逐步进入市场视野,我们建议减持前期买菜抛棕的套利。


菜籽类菜粕多单离场,菜油空单继续持有

隔夜美豆大幅下挫,在USDA利好数据兑现后前期多头获利了结令价格承压下挫。受此影响,国内粕类期价将回吐近期部分涨幅,菜粕1505价格或将重新回到2300一线附近,前期多单建议离场。菜油料将继续维持弱势局面,空单继续持有。


鸡蛋(JD)15反套在150附近考虑止盈

昨日鸡蛋期价整体上扬,由于1月逼近交割月,其贴水情况有所缓解,期价向现货价格合理回归。而由于广东梅州H7N9病例死亡,流感逻辑再次体现,15价差有效缩窄,但目前疫情仍是情绪化产物,产区并未发生规模性鸡流感,若无实际疫情发生,150元/吨价差将维持其强阻力态势,建议投资者反套在150附近考虑止盈。

    -----关于我们------
     
我们公司提供

     炒股资金、炒期货资金

     期待与操盘能力强者合作

     经理微信:malibin

     客服QQ815549656

     电话18701312295

     网站www.peizijie.com


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: