欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-10-15操盘策略 关注中国CPI及PPI数值
发布时间:2014-10-15 浏览:

宏观 关注中国CPI及PPI数值

隔夜基本金属上涨、原油继续下挫、美股暂时企稳。国际能源署(IEA)发布报告,进一步下调了对原油需求增长的预期,预计今年全球原油日均需求将增长70万桶,低于该署此前预期的增长90万桶;德国下调了今明两年经济增长预期,将今年GDP增长预期从此前的1.8%下调至1.2%,将明年增长预期从2%下调至1.3%,并将原因归咎于地缘政治危机和全球增长的疲软。今日关注中国9月CPI和PPI数据,市场预期CPI降至1.6%,预期PPI跌幅扩大至-1.5%,若PPI表现较差,可能引发工业品再度下跌。


股指期货(IF)关注今日CPI数据

昨日期指延续减仓下行态势,前期获利盘离场令期指走势承压,期指贴水幅度扩大也显示出市场情绪由乐观趋于谨慎。昨日央行下调14天正回购利率引发市场降息预期,今日公布的9月价格数据料将对货币政策有所影响从而指引股指走势,建议投资者密切关注。操作上,暂时观望或维持区间操作思路。


国债(TF)多单继续持有

昨日期债放量上涨,创下阶段性新高,主要是受到央行再度下调正回购利率10bp刺激,从9月份上一次下调10bp时的市场反应看,当时期价涨幅也达到了0.6%以上,并在下一个交易日延续涨势直至创出新高。从昨日央行发布微刺激的时点选择上看,今日新增贷款和M2数据或表现差强人意,今日多单可考虑继续持有。但银行间现货市场上看,国债收益率曲线在中期部分形成下凹,曲线结构或令中期国债收益率的继续下行遭受阻力,建议空仓者观望为宜。


黄金(AU)多单谨慎持有

隔夜伦敦金小幅收跌,守住30日均线。隔夜原油再度大幅下挫,缓解了市场关于未来通胀前景的担忧。德国经济部周二下调了今明两年经济增长预期,并将原因归咎于地缘政治危机和全球增长的疲软。总体来看,避险情绪升温支撑金价,但美元强势又压制金价,建议多单谨慎持有。


白银(AG)观望为宜

隔夜伦敦银小幅收跌,守住10日均线。经济数据方面,美国独立企业联合会报告称,小型企业信心指数下降0.8点,降至95.3点,比经济衰退之前的平均值低5点。旧金山联储主席威廉姆斯周二表示,美联储最好还是在决议声明中保留有关“相当长一段时期”的表述,删除它将引发风险市场反弹。总体来看,白银近期区间震荡,建议观望为宜。


铜(CU)空单轻仓持有

隔夜的美股涨跌互现,但金属市场仍然从中国央行降低正回购利率的消息中获得正面能量,当日LME期铜收涨60.50美元至6797.5美元/吨。基本面上,铜价整体受到供过于求的基本面制约,但技术图形显示,LME期铜在6600美元/吨一线有强支撑,建议空单轻仓持有。


螺纹钢(RB)观望为宜

昨日整体市场信心明显走强,下游需求更现“井喷”,而社会库存已处历史低位,商家手中资源本已不多,市场供需形势遭短暂逆转,本地中天、西城资源不多,三线丹阳等资源紧缺,市场价格也出现快速拉升。盘面上,螺纹钢主力1501合约早盘震荡回落,午后小幅反弹,期价上方承压20日均线附近压力,日内未能有效突破,但整体表现依然处于偏强格局,关注反弹动力,建议暂时观望为宜。


热卷(HC)观望为宜

上海热轧板卷经销商继续探涨,部分商家普卷售价3020元/吨起,但实际成交较为困难。目前上海热卷经销商普卷报价普遍2010-3020元/吨,其中低合金资源出货较为活跃。热卷主力1501合约日内震荡盘整,期价反弹动力暂缓,下方仍然受到20日均线附近支撑,2900一线附近有一定争夺,预计短线表现依然偏强,建议暂时观望为宜。


铝(AL)逢高试空为宜

隔夜LME铝价震荡偏强,收盘录得0.23%涨幅,但整体并未摆脱近来的震荡区间,伦铝库存仍处于持续下降的过程中但Cash-1M并未走强,暗示供应端较为宽裕,预计大量的铝锭进入了现货流通市场和消费端,这或将令铝价难有起色。国内方面,当前下游消费清淡,难以提振铝价反弹,13900元/吨附近逢高试空为宜。


锌(ZN)遇回调试多

隔夜LME锌价收盘前走出快速拉升行情,再次试探2350美元/吨一线阻力,但随后承压回落,锌价表现仍然偏强,但由于近来其它金属走势较弱且宏观面缺乏利多提振,锌价的上行节奏受到拖累,我们仍然认为锌价易涨难跌。国内方面,现货市场仍然维持200元/吨左右高位升水,这将抑制锌价的下方空间,遇回调做多相对安全。


铅(PB)关注介入时机

隔夜LME铅价偏弱运行,收盘跌幅0.68%,买锌抛铅头寸的存在使铅价暂时难以摆脱弱势格局。国内方面,沪铅期价和现货价格双双接近价格历史低位,在目前的情况下,不建议再对沪铅进行大规模做空,相反随着冬季的到来,电池需求或有望改善,铅价有望迎来反弹,关注买入时机。


铁矿石(I)多单持有

国产矿市场涨跌不一,观望氛围浓。进口矿市场大幅上扬,市场心态尚可。盘面上,铁矿石主力1501合约早盘小幅高开后继续走强,日内维持偏强震荡格局,重心继续上移,整体表现依然偏多,多单继续持有。


锰硅(SM)逢高沽空

锰硅主力1501合约震荡下行,期价暂时止于20日均线附近,盘面气氛偏空。从技术上分析,目前5日均线即将上穿20日均线形成金叉,料对期价有一定的支撑作用;但从现货市场上分析,国内锰硅合金维持弱势格局运行,由于招标价格的下调,现货价格受到承压,短期内价格上方空间有限,操作上建议投资者可逢高沽空。


硅铁(SF)逢高沽空

硅铁主力1501合约明显回落,暂时止于10日均线附近,持仓量递减,交投积极性下降。目前硅铁现货成交价格依旧偏弱,个别生产企业受库存及资金压力,有低价抛货现象。然而在下游钢材市场持续弱势的催促下,需求不景气,硅铁价格难以向好,进而期价受到拖累,操作上建议投资者可逢高沽空。


天胶(RU)空单继续持有

昨日有消息称国内关于复合胶的杂质含量政策或在短期内出台,这有望促进国内全乳胶的使用量,从而使得昨日期价大幅高开。但上方12800元/吨一线的压力依存,迫使最终价格有所回落。我们认为当前全球天胶正处传统的供应高峰期,全球范围内的环比供应压力在显著上升,并且1411期货合约交割日正逐步临近,在需求不济的当下,供应压力依旧较大。短线期价或较难突破12800-13000元/吨区间,更多的或在11800-12800元/吨区间内震荡,鉴于当前期价已经接近前期高位,建议12800元/吨一线空单继续持有。


塑料(L)关注5日均线阻力,暂谨慎观望

昨日连塑料主力期价小幅跳空高开开盘后日内呈现冲高态势,期价涨势5日均线附近。现货市场主流报价继续小幅回落,下游需求低迷令市场交投欠佳。隔夜NYMEX油价大幅下挫恐将拖累连塑料期价反弹乏力,关注5日均线阻力,谨慎观望。


聚丙烯(PP)谨慎观望

昨日聚丙烯主力1501合约继续反弹上扬至5日均线附近,现货市场主流报价回落,下游按需采购令市场交投欠佳。鉴于隔夜外盘油价大幅下挫或令聚丙烯期价承压,关注期价于5日均线附近表现,暂谨慎观望为宜。


PTA(TA)空单继续持有

短期内,国际油价似仍未有企稳的迹象,昨日巨大的跌幅将显著降低石脑油-MX-PX该产业链的生产成本,而疲软的前景更是压制其反弹的可能,鉴于当前国内PTA的成本定价模式已经成为主流,这迫使近期PTA价格料难改弱势格局。考虑到当前PTA与聚酯市场的供需矛盾依存,在成本难以有效企稳的情况下,短线PTA恐积重难返,建议空单轻仓持有。


焦炭(J)暂且观望

隔夜焦炭主力1501合约维持震荡格局。鉴于目前现货价格未有明显上调,钢厂采购积极性一般,料短期内期价或将维持区间震荡格局,操作上建议投资者暂且观望。


焦煤(JM)多单继续持有

昨日焦煤主力1501合约小幅回落,但期价在5日均线附近获得支撑。现货市场方面,部分地区价格略有上调,伴随着港口库存不断下降,部分贸易商看涨情绪回升,料短期内期价易涨难跌,操作上建议多单继续持有。


动力煤(TC)多单继续持有

昨日动力煤主力1501合约维持弱势震荡格局,但在煤炭资源税将改为从价计征以及需求仍未得到改善的背景下,动力煤期价遇阻回落。从技术上形态上看,520一线附近支撑较强,短线有待检验5日均线支撑。随着政策面不断出台扶持煤炭企业和控制煤炭供给总量的措施,料后期进入4季度,动力煤期价仍有上涨空间,因此操作上建议多单继续持有。


甲醇(ME)逢低建多

国内甲醇市场呈现区域性走势。内地方面,鲁南、苏北等地受下游阶段性补货影响,重心略有小幅走高。鲁中、北部疲弱难改,华北、华中等地窄幅整理为主。港口方面,受期货好转及周边市场重心上扬提振影响,重心小幅推涨10元/吨附近。昨日甲醇期价探底回升,鉴于短线利空逐步消化,操作上仍是逢低建多时机。


玻璃(FG)空单持有

尽管从主观上生产企业不愿意降价促销,但产销率一直不高造成旺季库存上涨。近日各地价格也开始逐渐松动,但幅度比较小。目前已经是10月中旬,现货销售完全没有去年同期那种价涨量增的形势,造成贸易商和加工企业的观望心态更加浓厚。昨日玻璃期价探底回升,1000元/吨整数关口仍显支撑,操作上建议空单继续持有。


胶板(BB)偏多思路操作

昨日胶板期货主力BB1501合约高位震荡,其中早盘冲高回落,午后回补跌幅,从量价上看,日内多头格局依然延续。技术上看,期价突破60日均线后并未回调,整体强势格局不改,操作上建议偏多思路不变,止损60日均线。


纤板(FB)偏多思路操作

昨日纤板期货主力FB1501合约冲高回落,其中早盘增仓上行,午后减仓震荡。技术上看,期价重心继续上移,日内再创新高,5日均线暂显支撑,操作上建议偏多思路操作上,止损20日均线。


棉花(CF)多单谨慎持有

隔夜美棉期货价格下跌,因生产商卖出和商品市场普遍遭到抛售,不过,短期内美棉仍将继续面临新棉收割前的短期供应紧张局面。国内方面,新疆地区籽棉价格略有上涨,纺织企业入疆收购,部分地区农民依旧有不愿意交售的现象。短期看,CF1501合约价格面临上方13800一线附近阻力,多单谨慎持有,期价可能会回踩20日均线。


白糖(SR)震荡为主,短线投机

隔夜原糖期货价格上涨,因市场预期主要产糖国巴西的作物天气将继续保持干燥。国内方面,SR1501合约价格短期料将维持在区间4450-4700元/吨运行。市场较为关注产区广西新榨季开榨的时间。操作上,区间内短线投机。


玉米(C)2330下方滚动止盈

因空头回补以及收割延迟,隔夜美玉米主力延续涨势。国内方面,由于国庆假日,部分农户返城收割,新季玉米上市速度加快,供应量快速增加,且市场开始聚焦直补预期,投机空头入场积极性较强。技术上,C1501期价跌破强支撑2350一线,运行重心下移,整体弱势不改,建议空单在2330下方滚动式止盈。


豆一(A)4400附近震荡整理

目前新季大豆正在大量收割,市场供应量明显增加。且从调研的情况来看,今年新豆产量以及质量均呈现增加态势,供需情况较收割前预期有所好转。受国家叫停非转基因广告的事件性影响,市场做多情绪明显受挫,不过一方面由于连豆连续收跌,另一方面美豆呈现反弹趋势,4400一线引发部分多头护盘情绪,建议投资者暂时观望。


豆粕(M)谨慎持有多单

隔夜美豆收割数据显示,收割进程好于预期,但仍慢于5年均值,这对美粕的反套有利但对连豆粕的1-5反套不利,建议连豆粕1-5反套离场。另外美豆的出口检验量呈现出良好的出口需求,这对短期美豆的反弹有利。国内豆粕市场,昨日现货成交继续放量,短期下游备货情绪升温,料集中的备货仍将持续数日。操作上,继续持有豆粕1月合约多单,亦可参与豆粕5-9的套利。


豆油(Y)观望为主

大豆的收割压力和原油期价近期的疲弱在9月下旬给油脂带来的压力,虽然做空油脂的情绪已有根本变化,海外基金已在豆油上持有净多头寸,但持仓多以做多压榨利润的套利为主,因全球来看供应极为充足的油脂,尚不具备牛市格局。美豆油昨日在原油的重挫下再受拖累。国内豆油的商业库存重新回升至137万吨一线,但近期现货成交有所回升,去库存的预期较为乐观,只是反弹的时间窗口尚未到来。操作上,建议短多暂时离场观望。


棕榈油(P)反套继续持有

上周末的MPOB报告令市场整体失望,产量虽如预期下滑,但消费增长不及预期令月度库存继续走高,马盘库存的高点尚未出现,市场将这一高点预期延迟至10月。相比之下,国内棕油市场成交相对清淡,但缺乏进口,库存降至60万吨一线,且货源较为集中,期价以跟随马盘为主,但波动幅度较小。在马盘不出现产量炒作的前提下,棕榈油的反套依旧可以持有,余者观望。


菜籽类菜粕、菜油多单继续持有

受近期菜籽压榨开机率的降低,菜籽资源日益减少,短期菜粕价格获得支撑,RM1501合约价格有望在突破20日均线后延续近期低位反弹行情,倘若站上2200一线,多单可继续持有。菜油短期仍将跟随豆油、棕榈油价格走势。可继续持有OI1501多单。


鸡蛋(JD)短线偏多思路

产区货源依旧偏紧,经销商低价收购困难,走货好转。销区整体到货不多,业者操作谨慎,短线多观望。预计蛋价或大稳小动,部分地区上涨0.05-0.10元/斤。技术上,鸡蛋1501期价偏强震荡,运行重心稳步上移,临近尾盘,空头集中离场,导致最高价收盘,今日开盘继续上攻概率较大,但4800一线或为现阶段多头目标价位,短多谨慎持有,4800附近考虑动态止盈。

     -----关于我们------
     
我们公司提供

     炒股资金、炒期货资金

     期待与操盘能力强者合作

     经理微信:malibin

     客服QQ815549656

     电话18701312295

     网站www.peizijie.com


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: