欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-9-18操盘策略 美联储将QE月额度再减100亿美元
发布时间:2014-09-18 浏览:

宏观 美联储将QE月额度再减100亿美元

美联储宣布,0-0.25%超低利率政策在“相当长时间”内不变,从10月开始月采购额现为250亿美元的量化宽松(QE)将再减100亿至150亿美元,其中国债、抵押贷款支持债券(MBS)购买额按一贯步调各减50亿。美联储在货币政策会议声明中沿用“在相当长一段时间内维持低利率”的措辞;FOMC成员以8票赞成2票反对的结果决定继续执行缓步加息的计划。FOMC称,投反对票的是达拉斯联储行长理查德-费舍尔与费城联储主席普罗瑟。市场认为联储声明意味着美国未来的首次加息很可能是在2015年6月而不是3月。隔夜美元、美股再创新高,商品市场受强势美元的影响出现回落。


股指期货(IF)偏空思路操作

昨日期指窄幅震荡,持仓排名显示主力多头离场迹象明显。昨日期指走势受益于央行SLF操作,不过此举对市场提振作用有限,目前经济数据全面疲软凸显中国经济形势下行压力较大,在经济形势未能出现转机之前,股指走势或难有好的表现。操作上,考虑到当前政策导向的不确定性较强,谨慎投资者不妨暂时观望,其余投资者在2400点下方空头思路操作。


国债(TF)短多思路操作

昨日国债期货跳空高开后有所回调,成交量大幅攀升。受央行将对五大行实施SLF消息的提振,昨日一级市场表现较好,财政部招标发行的10年期固息国债中标利率低于预期,需求回暖。经济弱势运行叠加央行积极呵护资金面的举措利多国债期货。操作上,建议维持短多思路。


黄金(AU)空头思路为主

隔夜伦敦金收跌,再创阶段性新低。美联储宣布,0-0.25%超低利率政策在“相当长时间”内不变,从10月开始月采购额现为250亿美元的量化宽松(QE)将再减100亿至150亿美元。市场认为联储声明意味着美国未来的首次加息很可能是在2015年6月而不是3月。但美元、美股再创新高,风险偏好升温令金价走低,建议空头思路为主。


白银(AG)空头思路为主

隔夜伦敦银收跌,再创阶段性新低。美国8月份消费者价格环比下跌0.2%,为1年多以来首次环比下降;9月房地产建筑商信心指数攀升至59点,创2005年11月以来新高。美元指数强势上涨,对金价形成压制,建议空头思路为主。


铜(CU)观望为宜

隔夜伦铜下跌,上方7000美元关口承压。美联储在货币政策会议声明中沿用“在相当长一段时间内维持低利率”的措辞;FOMC成员以8票赞成2票反对的结果决定继续执行缓步加息的计划。隔夜美元指数强势上涨,对铜价形成压制,建议观望为宜。


螺纹钢(RB)暂时观望

昨日现货主导品牌报价继续上调20-30元/吨,经销商价格小幅跟随,市场整体维持涨势。但据商家反馈情况来看,面对如此快速的拉涨,下游用户观望居多,销售阻力较大。盘面上,螺纹钢主力1501合约早盘震荡回落,午后企稳反弹,期价围绕2800一线附近争夺,多空分歧依然较大,预计短期内5、10日均线附近仍有一定阻力,关注反弹动力,暂时观望为宜。


热卷(HC)观望为宜

尽管上海地区热轧板卷现货价格挺价意愿强烈,但实际成交时议价空间扩大,下游终端采购意愿较低,短期内主流价格将继续弱势整理。盘面上,热卷主力1501合约早盘弱势回落,午后有所维稳,5、10日均线附近仍有较大压力,交投仍不活跃,建议暂时观望为宜。


铝(AL)多单择机离场

隔夜LME铝价大幅下挫,收盘跌幅1.82%,昨日中国央行5000亿SLF操作的传闻并未被完全证实,其影响力持续性较弱,加之目前铝市无新晋利多刺激,回吐前日涨幅在情理之中。近期宏观面缺乏利多因素提振,且面临苏格兰公投的压力,不利于铝价走高,建议多单离场观望。


锌(ZN)暂且观望

隔夜LME锌价中幅回落,收盘跌幅1.61%,基本回吐了前一个交易日因为中国央行注入流动性传闻所带来的涨幅。隔夜耶伦讲话表示将维持联邦基准利率不变,但市场对即将到来的苏格兰公投更为关注,整体氛围相对谨慎,锌价或将重新回落至2250美元/吨一线寻找支撑,相应的,沪锌将继续在16200-16500区间震荡,观望为主,激进者轻仓试空。


铅(PB)逢低试多为宜

隔夜LME铅价中幅下挫,收盘跌幅1.22%,近日锌铅价差得到些许修复。国内方面,目前沪铅围绕14000元/吨一线呈现区间震荡格局,电池厂采购量有所增加,且北方立秋后天气转凉将刺激电瓶车电池更换需求,铅价下方空间有限,逢低做多为宜。


铁矿石(I)观望为宜

国产矿市场弱势维稳,成交欠佳。进口矿市场稳中趋弱,成交活跃度放缓,钢材价格承压下行后,市场采购意愿降低,贸易商维持报价但钢厂采购意向价下调。铁矿石主力1501合约早盘高开低走,午后弱势维稳,期价依然承压600一线压力,关注反弹动力,建议暂时观望为宜。


锰硅(SM)空单继续持有

锰硅主力1501合约延续前一日跌势,期价运行于布林通道中轨、下轨之间,盘面气氛偏空,可见投资者做多信心不足。基于现货市场仍旧维持弱势格局之中,且整条黑色产业链维持低迷,料锰硅价格震荡下行概率偏大,操作上建议空单继续持有。


硅铁(SF)投资者暂且观望

硅铁主力1501合约震荡于布林通道中轨之上,运行区间收窄,多空双方投机交易积极性不高。现货市场方面,风向标钢企招标价格上调,但由于下游需求不佳,导致金九旺季不旺,硅铁价格持续处于弱稳状态,料期价维持弱势震荡概率偏大,操作上建议投资者暂且观望。


天胶(RU)等待逢高抛空机会

在供需矛盾依旧突出的当下,考虑到未来的美国双反、泰国抛储、越南降低出口税、国内交割库14年交割货物未来的处置等情况,沪胶在一系列利空预期压制下料将长期维持弱势。操作上,尽管我们维持对沪胶长周期将维持弱势的判断,但就短周期而言,利空消息对其的影响已基本释放,考虑到期价下方13000-13300元/吨支撑效力,加之央行阶段性的货币宽松措施,这或促使短线期价存在修复可能(在烟片以及海南交割库节节上升的背景下,本次反弹高度或在13800-14000元/吨),建议谨慎者可暂且离场,耐心等待逢高抛空机会。


塑料(L)谨慎观望

昨日连塑料主力1501合约承压10日均线弱势下行,现货市场主流报价继续小幅下调50-100元/吨,下游需求跟进不足,市场成交欠佳。短期关注期价于10500一线表现,暂谨慎观望为宜。


聚丙烯(PP)谨慎观望

昨日聚丙烯主力1501合约弱势下挫并跌破10400一线支撑,弱势格局重现。现货市场主流报价维稳,下游工厂按需采购,市场成交欠佳。基本面整体弱势格局未变,短期关注布林下轨支撑,暂谨慎观望为宜。


PTA(TA)短多持有

我们认为疲软的PX预期、相对低位的聚酯行业开工率以及仍有利润的PTA生产将促使中期PTA处于弱势。但值得注意的是,当前PTA期价重回前期低位,考虑到1501依然有较大幅度的贴水,且聚酯的利润丰厚,这不仅将引导下游去加大开工,产业链的利润需要平衡,加之在我们预期阶段性原油下方空间有限的大背景下,短线PX下方空间有限,这将促使PTA反弹修正,建议谨慎者等待反弹抛空机会,激进者可在6400元/吨一线短线试多。


焦炭(J)暂且观望

隔夜焦炭主力1501合约小涨,但期价始终未能站上20日均线。现货价格虽然未出现反弹迹象,但料短期内钢矿的反弹将会逐渐传导至焦炭,操作上建议投资者暂且观望。


焦煤(JM)多单谨慎持有

焦煤主力1501合约昨日依然在60日均线附近受阻回落。港口价格略有上涨,且库存连续下降后,贸易商看稳气氛回升。料短期内焦煤下跌幅度有限,操作上建议多单谨慎持有。


动力煤(TC)单谨慎持有

动力煤主力1501合约昨日维持震荡格局。尽管政策面出现一定利好煤炭行业的消息,但短期现货价格处于低位及需求疲软的现状难有明显改善,操作上建议多单谨慎持有。


甲醇(ME)逢低做多

上半周国内甲醇市场表现良好,内地及港口市场均有上涨,传统下游对持续上涨的原料价格多有抵触,不过西北及外盘价格坚挺,新型下游企业采购量骤增,短线内甲醇行情易涨难跌。昨日期价跳空高开,小幅下挫。技术上看,因前期涨势过快期价略显滞涨,但整体方向依然坚稳向上,后市操作仍以逢低做多为主。


玻璃(FG)逢低做多

当前现货市场正处于旺销季节,下游房地产建筑装饰装修施工增量明显,因此加工企业订单环比略有增加,尤其是经济比较发达的华南和华东等地区。另外五六月份不少生产线转产颜色玻璃也给白玻市场价格上涨增添动力,不过近期颜色玻璃市场库存明显增加。昨日期价跳空高开,早盘小幅下探午后回补跌幅。技术上看,20日均线仍显支撑,形态强势不改,操作上建议逢低做多不变。


胶板(BB)逢低做多

昨日胶板期货主力BB1501合约高开震荡。技术上看,5日均线暂获支撑,期价下方空间有限,后市易涨难跌,操作上建议逢低做多不变。


纤板(FB)谨慎观望

昨日纤板期货主力FB1501合约偏强震的为主。技术上看,虽期价重心仍有小幅上移,但日内高低逐次走低,上冲动能有所减弱,操作上建议谨慎观望。


棉花(CF)多单继续持有

隔夜美棉小幅上涨,因美国德州降雨,令人担心可能损及美国棉花的生长。国内棉花期货价格强势反弹,站上10日均线。短期看,期价仍有望进一步上涨,料将挑战14000元/吨整数关口。操作上,多单继续持有。


白糖(SR)短多持有

隔夜原糖期货价格止跌反弹,结束十连跌走势,因技术性买盘强劲,不过基本面上供应依旧充足。受此影响国内白糖期货价格料将低位反弹,有望重返5日均线后上攻10日均线。此外,台风“海鸥”袭击湛江、海南,部分甘蔗会受到影响。操作上,短多持有,上方阻力位4430元/吨。


玉米(C)空单谨慎持有

因技术性卖压的拖累,隔夜美玉米主力合约收跌。国内方面,上周临储成交率大幅下滑,华北地区对东北玉米的采购意愿下降,而更倾向于采购即将在9月中下旬上市的华北新季玉米,阶段性玉米短缺的格局有望改写,北方港口价格难以保持坚挺,从而拖累盘面下行,建议投资者空单谨慎持有,目标位2350元/吨。


豆一(A)逢高沽空

9月USDA月度供需报告全球大豆数据仍保持高位,令市场供需状况宽松,CBOT大豆主力合约走势依旧疲软。连豆方面,1501主力合约仓单成本为4600-4680元/吨一线,在全球大豆丰产的背景下,该价位区间压力较大,笔者建议投资者背靠成本压制区间轻仓抛空为宜。


豆粕(M)美盘依旧疲弱,连粕需求转好

市场的焦点正转向收割,USDA预计美国农民的仓储能力有限,无法容纳玉米、大豆双双丰产后的需求,这让空头对美豆的季节性收割压力有所期待。当然,大豆的需求始终保持良好,尤其当价格运行至1000美分/蒲下方之后。FSA的报告确定了8080万英亩的种植面积,但对剩余的200多万英亩的面积并不确定是否播种,这一数据将在USDA10月报告中最终确认。国内豆粕市场,继续保持旺盛的现货成交,料油厂库存压力正在减轻。操作上,继续维持日内短多的思路,买1抛5的套利继续持有。


豆油(Y)多单谨慎持有

美豆油继续维持强势,12月合约向34美分/磅一线运行,7、8月美国豆油需求转好,美豆油库存进一步下降,利多市场,12月合约有向60日均线运行的动能。国内豆油现货市场成交尚可,商业库存进一步下降至130万吨,如我们预期,9月将现豆油商业库存的高点。操作上,豆油多单继续谨慎持有,今日1月期价或将再度冲击6150元/吨一线。


棕榈油(P)基本面逊于豆油,继续持有买豆抛棕头寸

棕榈油期价近期受到美盘豆油强势带动,温和上涨,因其自身仍处于季节性增产周期中,此外马来的去库存仍具有较大不确定性。国内棕榈油现货市场成交先对清淡,但进口贸易的低迷,现货库存已回落至80万吨一线。国际FOB豆棕价差扩大至89美元/吨,若能进一步扩大或将能继续刺激棕油的出口消费。操作上,建议谨慎持有豆棕价差扩大的头寸。


菜籽类菜粕反弹,菜油多单持有

目前加拿大凉爽且潮湿的天气令当地的油菜籽收割进度缓慢,或将影响油菜籽的品质和单产,市场较为关注。尽管当前水产养殖对菜粕的需求一般,但昨日尾盘菜粕主力突发性上涨,技术上站上10日均线,短期或有技术性买盘跟进,期价或将上攻至2240元/吨附近。短多继续持有。菜油受周边油脂价格的影响,短期守住6130一线,仍有望维持反弹局面,多单可继续持有。


鸡蛋(JD)逢高抛空思路

产区蛋价大致以稳为主,个别地区小幅走低,市场走货逐渐好转,养殖户积极出货,各环节基本无存货。销区市场到货正常,走货一般,经销商操作谨慎。预计全国蛋价或以稳为主。技术上,鸡蛋期价偏强震荡,但20日均线附近卖压偏重,虽然近期现货略有企稳,但整体市场仍较为悲观,后续仍有连续下跌的可能,建议暂时观望,激进者考虑逢高抛空思路。

    -----关于我们------
     
我们公司提供

     炒股资金、炒期货资金

     期待与操盘能力强者合作

     经理微信:malibin

     客服QQ815549656

     电话18701312295

     网站www.peizijie.com


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: