欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-8-25操盘策略 美联储主席耶伦表态略显鹰派
发布时间:2014-08-25 浏览:

宏观 美联储主席耶伦表态略显鹰派

美联储主席耶伦在杰克森霍尔表示,随着经济逐渐靠向期待目标,联邦公开市场委员会(FOMC)的重点正自然地转向经济所剩余的闲置度及将它将以多快速度被消化的问题,进而是在何种条件下,应该开始退出超级宽松政策的问题。数据方面,美联储发布的报告显示,第二季度盈利环比增长13%,至273亿美元,主要来自其所持大量债券上的利息,按照常例,联储将把二季度盈利中的268亿美元上缴给美国财政部。本周重点关注美国7月新屋销售、7月耐用品订单、7月成屋销售签约指数、二季度GDP修正值及8月芝加哥PMI等数据。


股指期货(IF)轻仓试多

上周期指高位震荡运行,7月汇丰PMI初值令股指走势承压,不过股指表现出较强抗跌性,预计其下方空间有限。前期股指强劲表现令市场对其后市期望颇高,加之政策红利预期不断攀升,股指短线震荡后有望延续前期其涨势。操作上,以2325点为止损轻仓试多操作。


国债(TF)数据走弱信号或持续释放轻仓试多

上周期价V型反弹,主要是受到汇丰PMI初值远逊预期推动。据近日有关消息称,8月前17日四大行新增贷款投放仅为560亿,8月金融数据或延续弱势,这一方面降低市场风险偏好,另一方面加强市场对宽松政策的期待,利多债期。本周主要压力将来源于资金面,IPO的再度启动将加大月末资金面压力,但是从近期央行公开市场操作由净回笼转为净投放来看,央行或仍保持对资金面的温和态度,适当注入流通性,我们不认为银行间资金面会掀起太大波澜。操作上,轻仓试多。


黄金(AU)空单轻仓持有

上周五伦敦金小幅上涨,上方承压多条均线。美联储主席耶伦在杰克森霍尔表示,随着经济持续改善,联储的关注点正自然地转向探讨何时开始加息,与此同时她指出,失业率的下滑可能高估了劳动力市场的改善程度。耶伦略显鹰派的表态或继续利空黄金,建议空单轻仓持有。


白银(AG)空单轻仓持有

上周五伦敦银弱势震荡,下行趋势仍在延续。美银美林全球研究部上周五发布的报告显示,截至8月20日的一周,全球股票基金流入资金179亿美元,创下去年10月以来新高。风险偏好升温或不利于金融属性较强的白银,建议空单轻仓持有。


铜(CU)多单继续持有

上周五,美国的7月成屋销售连续第四个月增加,良好的美国数据提振铜价走强,当日LME期铜收涨61.75美元至7089美元/吨。目前,国内铜现货升水攀升,且伦铜面临金属贸易巨头嘉能可挤仓效应,我们认为近期的铜价偏强,建议多单继续持有。


螺纹钢(RB)空单持有

近期现货市场看空气氛依然浓厚,商家出货不畅,部分市场价格重心继续下移。目前市场需求仍低迷,短期建筑钢材价格或维持弱势走势。盘面上,螺纹钢主力1501合约震荡回落,整体延续空头态势,期价跌破3000一线整数关口重要支撑,创历史新低,预计短线或延续偏弱表现,空单继续持有。


热卷(HC)观望为宜

目前上海地区热轧板卷市场心态出现分歧,虽然下游需求依然清淡,但市场货源总量不多,价格压力不大,最新申城热卷库存量再降0.65万吨至57.4万吨,报价短期内或将维稳。热卷主力1410合约缩量减仓,整体交投较为清淡,操作性不强,建议暂时观望为宜。


铝(AL)多单适度减磅

上周五LME铝价高位震荡整理,收盘微涨0.27%,盘中再度在下方2050美元/吨一线寻得支撑,整体仍处于偏强运行的格局之中。今日为英国夏季假日,LME市场将休市一天,在缺乏外盘提振和指引的情况下,考虑到沪铝期价相对疲软的走势,建议投资者多单适度减磅,再择机买入。


锌(ZN)多单适度减磅

上周五LME锌价震荡偏弱,收盘跌幅0.32%,在缺乏新晋利多因素和买盘的推动下,锌价在前期拉涨后重回高位震荡格局。国内方面,上周五夜盘沪锌期价下跌幅度较大,市场累积了一定的做空动能,考虑到今日无外盘指引,锌价延续上周五偏弱运行的概率较大,建议投资者多单减磅。


铅(PB)暂且观望

上周LME铅价震荡上扬,重返前期运行平台2250美元/吨一线,不过锌铅价差继续抬升,短期内维持锌强铅弱的格局。国内方面,沪铅近来波动较大,但多由投机资金所致,与基本面状况基本脱节,从持仓来看,预计该状况仍将延续,建议观望为主。


铁矿石(I)空单持有

近期进口矿市场持续弱势下行,国内铁矿石期货不断创下上市以来新低。受此影响,市场心态较为悲观,钢厂看跌情绪下采购缩量,部分停采观望,港口成交不断走低。盘面上,本周铁矿石主力1501合约继续走低,期价创新低644元/吨,整体表现依然偏弱,基本面无利好的背景下,短期内或延续空头态势,前期空单继续持有。


锰硅(SM)投资者暂且观望

上周锰硅回落至6400元/吨关口下方,之前的支撑位转变为压力位,整体维持窄幅震荡,成交清淡。尽管周中市场公布的锰硅7月份产量有小幅回落,但北方新增的产能抢占市场,流通货源充裕,使得供应压力难以有效缓解。但介于成本的有效支撑,,料期价会受到一定程度的提振,关注关口的承压,操作上建议投资者暂且观望。


硅铁(SF)投资者谨慎观望

上周硅铁维持横盘整理,成交量大幅收窄导致期价价格整体变化趋势不明显,5日均线承压显著。当前宁夏地区相关企业对于集中开工持谨慎态度,这也使得市场对于硅铁供应压力减缓持乐观态度,基本面存在利多消息提振。但从多空持仓角度分析,空头增仓占主导,所以操作上建议投资者暂且观望为宜。


天胶(RU)底部震荡,空单谨慎持有

随着全球天胶主产区季节性供应高峰的到来,环比的供应压力在增大,再者商用车的实际销量及后市预期的表现均较为糟糕,这将迫使天胶的供需矛盾恐将仍将持续,再考虑到后市美国“双反”的事件型风险冲击以及集中在14年度合约上的庞大交割量,沪胶料依然维持弱势,短线或在14800-15100元/吨区间震荡。操作上,近月的弱势在很大程度上成为远月下跌的核心理由,短线不仅存在一定的技术支撑亦存在一定的产业支撑,另外保税区库存亦在逐步减少中,短线基本面略显胶着,所以建议空单谨慎持有,空仓者建议暂且观望。


塑料(L)关注11000关口阻力,暂谨慎观望

上周五连塑料1501合约冲高回落,11000元/吨一线阻力明显。现货市场主流报价止跌回升,下游多按需采购,成交一般。考虑到临近月底市场货源有限以及9月神华装置检修,料短期连塑料期价或偏强运行,关注11000元/吨一线阻力,暂谨慎观望为宜。


聚丙烯(PP)偏强震荡

上周五聚丙烯主力1501合约高位震荡,价格波幅有限。现货市场主流报价重心上移,下游需求尚可,实盘成交一般。现货报价止跌回升以及延长、中煤装置检修为期价提供利多支撑,后期大唐多伦检修将进一步减少市场货源供给,料期价仍将维持偏强运行,暂维持偏多思路。


PTA(TA)逢高抛空

随着近期及预期的一些PX装置的重启及投产,加之MX与PX的价差处于合理的水平,这促使PX供应量在逐步上升,加之原油的长周期弱势预期及近期PTA开工率维持低位,后市PX价格不甚乐观。另外,随着PTA下游的接货抵触情绪、库存 的上升、开工率的下滑及持续的亏损,需求端近期的成交活跃度显著下降,加之近期近月合约已经显著收窄其与成本 以及现货价格,短线PTA价格恐重归弱势,建议在20日均线附近逢高抛空。


焦炭(J)暂且观望

上周五隔夜焦炭主力1501合约维持震荡格局。现货市场方面,下游钢厂开工率继续维持高位,对焦炭采购需求形成支撑,短期内期价难有大幅下跌空间,操作上建议投资者暂且观望。


焦煤(JM)暂且观望

上周五焦煤主力1501合约冲高回落,期价继续承压于20日均线下方。尽管下游焦化企业采购意愿不强,但山西地区的部分减产以及受到成本支撑的影响,焦煤现货价格暂时下跌空间不大,操作上建议投资者暂且观望。


动力煤(TC)暂且观望

上周五动力煤主力1501合约维持震荡格局。现货价格并没有出现大幅上涨的迹象,此次上涨主要是受到限产减销以及近期将开展央企煤矿安全生产检查的影响,因此短期内期价上涨幅度有限,期价或将再次回落寻找支撑,操作上建议投资者暂且观望。


甲醇(ME)空单谨慎持有

国内甲醇近日成交氛围偏淡,内地下游基本消化前期库存为主,港口亦不算理想;走势方面内地略逊于港口,华东、华南行情坚挺。传统下游复苏缓慢,而国内供应量处相对充裕,西北前期检修装置也将陆续恢复,市场缺乏继续上扬的动力。甲醇期价上周冲高回落,震荡盘整,形态上于20日均线暂获支撑,上方2850元/吨平台形成压制,周内仅周二收于阳线,整体来看上行乏力,操作上建议空单谨慎持有。


玻璃(FG)多单部分止盈

下游需求环比略有增长,但近期河北价格以及积累了较大涨幅,沙河部分经销商自身的库存已经开始上涨,外运到周边市场的速度也开始减缓。在供需矛盾没有彻底解决的前提下,对于六天上涨60元的做法,下游接货方已有抵触情绪。玻璃期价本周大幅上涨技术性强势明显,基本面虽略有改善,但仍难支撑如此大的涨幅,操作上建议谨慎多单止盈离场,激进者以1060元/吨为止损谨慎持有。


胶板(BB)谨慎观望

上周胶板期价弱势下行,其中周初再创新高至155.15元/张之后大幅下挫,一度跌破10日均线,但20日均线仍显支撑,后半周有所反弹,但临近周末再度失守10日均线。技术上看,期价高位大幅下挫之后,市场做多情绪已经迅速降温,鉴于临近交割对多头不利,操作上建议谨慎观望,激进者可轻仓试空。


纤板(FB)谨慎观望

上周纤板期货主力FB1409合约震荡盘整,其中前四天横盘波动,临近周末低开低走,盘中一度触及跌停,但迅速反弹。技术上看,期价高位大幅回落之后,弱势显现,上行乏力,临近周末跌破20日均线重要技术支撑,操作上建议空单继续持有。


棉花(CF)区间震荡,短线投机

上周五美棉期货价格上涨,因德州天气干热引发供应忧虑,但全球棉花供应依旧充裕。国内方面,市场在等待新疆直补细则。CF1501合约价格料将维持在区间14000-15000元/吨震荡,操作上,区间内短线投机为主。


白糖(SR)弱势震荡,空单谨慎持有

上周五原糖期货价格下跌,因生产商卖出和技术阻力强劲。国内方面,受累于外糖的下跌,预计今日国内白糖期货价格继续受10日均线承压。此外,现货报价方面,主产区广西较云南的现货报价升水达到290元/吨,市场预计后市广西现货价格仍有下跌空间。持仓上,主力多头在1501合约上减持较为集中,说明期价尚未寻得阶段性强支撑。操作上,空单谨慎持有。下方4400整数关口或出现买盘。


玉米(C)空单谨慎持有

受技术性买盘支撑,上周五美玉米期价收高。国内方面,2013年临储玉米的抛售逐步开启,目前成交率以及成交价格较高,对北方港口价格形成较强支撑,继而导致1409期价坚挺,甚至有望继续走强。而对于1501合约,虽然产区仍传来干旱的声音,但据调研情况来看,重旱地区并非集中在玉米种植密集区,且后期华北新季玉米上市增加,且目前玉米小麦价差过大,饲料厂替代情况较多,建议投资者谨慎持有C1501空单,目标位2360元/吨。


豆一(A)空单轻仓持有

1501主力合约仓单成本致使其期货价格难以逾越4600元/吨一线,受其压制上周连豆自4610一线最低下挫至4476,综合盘面表现,笔者预计连豆已经进入横盘震荡阶段,建议投资者前期空单部分减持为宜,轻仓持有为宜。


豆粕(M)谨慎持有多单

美豆11月合约上周延续震荡,期价在1050美分/蒲一线纠结。美国方面天气尚可,ProFarmer的田间调查给出了45.35蒲/英亩的单产预估,略低于美国农业部8月报告中的45.4蒲/英亩。美豆继续受到供应利空的压制,这让出口销售数据的利多被市场忽视。国内进口大豆方面,9,10月份的到港大豆数量应会下降,但渠道库存充裕,大豆供应整体呈中性状态。需求方面,能繁母猪量继续下滑,这将影响明年年初的饲料需求,而四季度粕类消费仍有一定看点。操作上建议谨慎持多1月,买1抛5继续持有。


豆油(Y)空头思路依旧

美原油近期止跌回稳,但趋势未改,油脂市场暂时还缺乏生物柴油方面的利多刺激。大豆市场的增产预期利空和棕榈油仍处于季节性增产周期中,国际油脂期价仍属弱势格局。美豆油方面技术上看有调整需求,但市场偏空氛围浓厚,需求预期令人极度失望。国内豆油市场现货成交略有好转,中秋备货已过,但近期低价有刺激下游补库的可能,继续关注油脂的去库存进程。豆油1月合约仍以空头思路看待,但追空需谨慎,今日1月合约或将测试5900元/吨一线的支撑。


棕榈油(P)空单持有

马棕榈油7月末库存环比增加,且8月份出口疲态,市场弱势依旧。国内2-7月份棕榈油进口量持续下降,而港口库存下降缓慢,现货价格支撑力度不强。且缺乏美豆油走势带动,连棕榈油延续震荡下行,主力1501合约空单持有,止损位5200点。


菜籽类菜粕短多,菜油买5抛1

随着豆粕菜粕价差小幅扩大,且DDGS价格坚挺支撑下,菜粕期价跌势有所放缓。但下游需求备货仍显谨慎,消化前期库存为主,贸易商继续降价出货意愿不强,部分地区出现违约现象。近月09合约临近交割月,反弹无力度,或维持震荡行情;01合约走势受累,建议买5抛1价差逢低介入持有;菜油跟随豆油跌势放缓,空单止损位6100点,买5抛1继续持有。


鸡蛋(JD)逢高抛空思路

目前在产蛋鸡数量依旧处于低位,但由于气温回落,蛋鸡产蛋率有所回升。现阶段贸易商对目前蛋价较为谨慎,导致近期销区市场到货不多。不过随着学校开学在即,预计经销商备货积极性将有所增强,走货有望见快,上周末蛋价仍以上涨为主,。技术上,鸡蛋1501合约探底回升,在4550附近空头主动平仓离场,继而锁定盈利,但期价在4650-4700区间仍存在空头压盘的可能,特别是目前基本面状况不会支撑期价突破前期上涨趋势通道,因此建议投资者暂时观望,静待4650-4700区间介入空单。

    -----关于我们------
     
我们公司提供

     炒股资金、炒期货资金

     期待与操盘能力强者合作

     经理微信:malibin

     客服QQ815549656

     电话18701312295

     网站www.peizijie.com


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: