欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-8-4操盘策略 美国非农就业人数及失业率差于预期
发布时间:2014-08-04 浏览:

宏观 美国非农就业人数及失业率差于预期

上周美联储议息会议表示通胀率持续低于2%的可能性已在某种程度上有所下降,且美国二季度GDP初值为超出预期的4%,因此,美元指数一度创出年内新高81.573,但上周五差于预期的非农就业报告令美元指数再度转为跌势,数据显示,7月非农就业人数增加20.9万,差于预期的23万,失业率为6.2%,差于预期的6.1%。阿根廷主权违约事件或不会引发市场大幅波动,虽然1美元面值的阿根廷基准国债——10年期国债市价跌至86美分,但彭博指出,一个国家主权债违约后,通常1美元面值的国债价值会跌至不足30美分,而这次违约后,即使跌幅创2012年以来新高,阿根廷国债也保留了八成以上的面值,这足以体现投资者的信心。本周重点关注澳英欧三大央行利率决议、澳法美中德英贸易余额、意英德法工业产出及中国7月CPI等数据。


股指期货(IF)前期多单继续持有

上周五期指再创年内新高后遇阻回落,向下考验5日均线支撑。期指的回调令此前因快速拉涨造成的技术指标背离现象得以修复,不过前期获利盘离场,加之周末数据表现不如预期,期指短线或面临一定回调压力。操作上,建议前期多单继续持有,尚未入场的投资者等待逢低做多的机会。


国债(TF)多单轻仓入场

上周经济数据持续较佳表现,但这并没有抑制一级市场利率债投标需求,显示出利率债发行中标利率上行空间有限。央行正回购中标利率下调,结合前期央行公布的PSL操作,说明央行有从短期和中长期同时引导政策性利率走廊下移的意愿。二季度货币政策执行报告显示央行下半年或仍以降低融资成本、支援实体经济的定向宽松货币政策为主。从中观经济数据上看,经济增长仍面临考验,货币政策走宽可期。操作上,多单轻仓入场。


黄金(AU)空单谨慎持有

上周五,伦敦金小幅上涨,但仍受压于多条均线。美国劳工部公布的数据显示,7月非农就业人数增加20.9万,差于预期的23万,失业率为6.2%,差于预期的6.1%。资金面来看,COMEX黄金总持仓和净多仓均大幅减少。美元指数自前一日年内高点处回落,建议沪金空单谨慎持有。


白银(AG)空单轻仓持有

上周五,伦敦银窄幅震荡。美国劳工部公布的数据显示,7月非农就业人数增加20.9万,差于预期的23万,失业率为6.2%,差于预期的6.1%。资金面来看,COMEX白银总持仓和净多仓均大幅减少,显示短期来看对冲基金在贵金属领域有所撤出。技术上看,白银震荡重心逐渐下移,建议空单轻仓持有。


铜(CU)空单轻仓持有

分析要点:上周五的美股走低拖累金属市场走势,当日LME期铜收跌26.50美元至7076.5美元/吨。铜价整体维持了高位震荡运行的态势,但由于铜矿供给增加,令铜价面临一定的下行压力,建议空单轻仓持有,止损51300元/吨。


螺纹钢(RB)偏空思路

目前建筑钢材市场需求欠佳,钢厂资金依然较为紧张,螺纹钢现货报价弱势维稳,表现平平。盘面上,螺纹钢主力1501合约冲高回落,期价上方3100一线附近压力明显,难以有效站稳,预计短期内基本面缺乏亮点的背景下难有强势反弹动力,维持偏空思路。


热卷(HC)偏空思路

近期上海地区热轧板卷主流价格小幅抬升,但现货成交明显降温,虽然个别品牌仍有缺货现象,但在无重大利好出现前,短期价格将继续盘整。热卷主力1410合约重回弱势格局,期价未能有效站稳3300一线,表现有所转弱,预计短期内或维持偏空整理态势,偏空思路参与。


铝(AL)投资者谨慎观望

上周五伦铝探底回升,整体期价缓慢下行,2000美元/吨整数关口支撑已被跌破,收于1982美元/吨。国内方面,沪铝维持窄幅震荡,期价回落至布林通道上轨之下,但万四关口支撑表现显著。当前铝市并未出现明显变化,介于供大于求局面难以好转,铝价上方空间相对有限,沪铝或将运行于前期震荡区间,操作上建议投资者暂且观望。


锌(ZN)轻仓试空

LME锌价高位回落,技术上前期上升形态已被打破,本轮反弹或进入暂时调整,不过考虑到Cash-1M和Cash-3M异常强劲的走势,我们认为可以预计短期的调整仍是以偏强性质为主的。国内方面,沪锌同样止住了前期飞奔的步伐,现货需求极弱等因素开始显露,上周五夜盘已经跌破20日均线,或可轻仓试空。


铅(PB)建议观望为宜

LME铅价高位回落,基本回吐了之前的涨幅,近期锌铅的强弱关系处于非稳定状态,料市场需要一定时间重新回到稳态。国内方面,由于沪铅基本面极为平静,本周铅价的剧烈波动基本可以归结为投机资金的博弈行为,预计短期内铅价仍将出现与基本面脱节的剧烈波动,建议观望为主。


铁矿石(I)空单持有

进口矿港口现货成交略显好转,但钢厂采购按部就班,目前并无大量补库行动。而国产矿则稍显逊色,市场成交清淡,钢厂每天维持少量进厂,采购价保持平稳。盘面上,铁矿石主力1501合约高位受阻,期价承压690一线压力,上周冲高回落,整体表现转弱,预计短期内弱势难改,空单可继续持有。


天胶(RU)逢高抛空

我们预期随着季节性供应高峰到来,未来全球供应压力料将逐步增大,再者当前商用车的实际销量及后市预期的表现均较为糟糕,加之美国双反的事件型冲击,天胶基本面难改弱势,1409合约短线上方14300元/吨压制较强,建议逢高抛空。


塑料(L)谨慎观望

上周五连塑料主力1501合约承压5日均线窄幅震荡,价格波幅有限。现货市场主流报价维稳,月初石化企业调涨力度有限,下游多按需采购,成交欠佳。考虑到中煤榆林试车料竞拍恐将令期价承压,建议暂谨慎观望等待逢低做多机会。


聚丙烯(PP)谨慎观望

上周五聚丙烯主力1501合约冲高回落,期价回落至5日均线下方。现货市场主流报价维稳,下游采购意愿回升,交投尚可。考虑到近期中煤榆林试车料即将竞拍,料将对市场形成打击,建议谨慎投资者暂观望,激进者可日内尝试短空操作。


PTA(TA)短线滚动操作

我们认为短期后市价格或以高位震荡为主:一方面,高位PTA价格使得下游的利润严重受损,再者PX与MX价差的拉大,让后市PX产量回升的可能性变高,这均将限制PTA再度大幅走强。另一方面:整体市场库存较低,且流通量较少,PTA成本高企,且期货贴水的格局依存,这将在下方给予价格较强支撑,所以短线1409合约价格或在7200-7500区间震荡,建议谨慎者暂且观望,或在区间内滚动操作。


焦炭(J)暂且观望

隔夜焦炭主力1501合约继续维低位震荡格局。现货市场方面,价格未有明显变化,下游钢厂采购积极性一般,短期内期价或将维持宽幅波动格局,操作上建议投资者暂且观望。


焦煤(JM)暂且观望

焦煤主力1501合约上周五维持低位震荡格局。在连续下跌后,期价出现了小幅反弹,但现货市场上,独立焦化企业通过压制焦煤价格从而缓解自身成本的压力,造成了焦煤期价难有大幅反弹,操作上建议投资者暂且观望。


动力煤(TC)暂且观望

动力煤主力1501合约上周五维持震荡格局。在神华连续降价后,黄骅港库存明显下降,但其他北方几港库存压力犹在,操作上建议暂且观望,等待合适时机抛空。


甲醇(ME)空单继续持有

基本面偏弱的牵制下,国内局部市场小幅反弹后重归弱势。现宁夏地区供给压力较大,货源销售范围涉及华中、华北、山东、西南等地,给予目的地市场一定压力;后期需关注内蒙新建甲醇装置销售情况。港口延续小幅盘整趋势,华东多围绕在2600元/吨附近作调整,短线暂未有方向性影响因素凸显。上周甲醇期价冲高回落,一度下破60日均线支撑,回吐周内涨幅,操作上建议前期空单继续持有。


玻璃(FG)空单继续持有

在经过前期大幅降价之后,沙河地区的市场价格近两天有所回暖,部分企业纷纷小幅上调薄板玻璃的价格,以增加盈利。华东市场部分地区出货也有所好转,价格有上调的动作。但是仍然有大部分地区产销情况不容乐观,玻璃加工企业的订单数量偏少。玻璃期价上周震荡反弹,10日均线暂获支撑,操作上建议前期空单谨慎持有,后市关注10日均线支撑效果以及1030元/吨平台压制效果。


胶板(BB)日内短多操作

上周胶板期货主力BB1409合约延续前期涨势,震荡上行,其中前半周于145元/张获得支撑后偏强震荡为主,后半周再创新高至149.25元.张,临近周末减仓震荡为主。技术上看,期价沿5日均线震荡上行,技术性强势明显,但后期上方空间尚难估量,操作上建议以5日均线为止损,日内短多为宜。


纤板(FB)纤板破位上行,谨慎观望为宜

上周周纤板期货主力FB1409合约震荡上行,其中上半周小幅回落,于10日均线获得支撑后,周四强势上行,再创新高至63.5元/张,临近周末减仓震荡为主。技术上看,期价沿10日均线震荡上行,技术性强势明显,虽基本面偏空,但期价破位之后不宜逆市,操作上以观望为宜。


棉花(CF)偏空思路

上周五ICE棉花期货价格止跌后小幅反弹,但市场增强了对于美棉产量增加的预期,市场人士认为在8月12日USDA即将公布的预估数据总仍将上调美棉产量。国内方面,无论是棉商还是贸易商都开始降价抛售棉花,在新棉上市之际低价卖棉或令棉花价格继续承压,不过,部分纺织企业认为后市可能会出现青黄不接,因此乘棉价下跌有部分纺织企业补库。技术上,CF1501合约价格暂时在14000元/吨获得支撑。操作上维持偏空思路。


白糖(SR)弱势格局,空单持有

上周五ICE原糖期货价格弱势下跌,因供应充足。国内方面,白糖期货价格料将继续下寻支撑,尽管中秋节有备货但难以抵消庞大的库存量。主力1501合约继续承压。技术上,期价或将下跌至4650元/吨附近寻找支撑。操作上,当前空单可继续持有。


玉米(C)买1抛9可轻仓尝试

因天气情况继续保持良好势头,且中国再次严控转基因问题,美玉米延续前期跌势。国内方面,本周抛储成交略有下滑,但价格却有所提升,因此对盘面推助动能略有减缓,而正在发酵的河南干旱提升市场对下年度合约的看涨预期,在天气市的掌控之下,玉米有望维持近弱远强的格局。技术上,连玉米继续迁仓,9月触及2520一线后上涨乏力,而1月却因干旱导致走强,建议投资者轻仓尝试买1抛9反套,密切关注后期抛储情况以及河南干旱的进展。


豆一(A)连豆多单继续持有

美豆最新优良率及种植面积均保持高位,基本面利空影响未变,上周五美豆主力下挫23.4美分,创出年度新低,CBOT仍保持弱势格局。受成本支撑,国内现货1409合约支撑位已经上移至4400元/吨一线,建议投资者伺机背靠该成本支撑逢低分批持多,远期合约1501建议暂时观望为宜。


豆粕(M)长期利空因素保持,日内交易为主

美豆新作优良率进入8月若仍处于70%上方,今年的单产或将极为乐观,天气升水已开始被逐步消除。阿根廷方面国债选择性违约,导致该国农民惜售情绪进一步升温,这或是年度内仅存的供应利多因素。国内豆粕现货,继续体现旺季的现货成交量,下游备货周期收紧,3300元/吨的豆粕成本下游乐于接受,这让1月合约在3200元/吨一线存在极强的需求支撑。操作上,市场着实缺乏中长期利多因素的刺激,日内操作者关注3180元/吨一线逢低买入的机会。


豆油(Y)空单轻仓持有

美原油回落至100美元/桶下方,再度证明了油价前期的上涨起于短期地域冲突,国际油脂价格仅有的需求支撑减弱。加之大豆市场难以对抗的增产预期利空和棕榈油仍处于季节性增产周期中,国际油脂期价仍属弱势格局,美豆油12月期价有向34.5美分/磅一线运行的可能。国内豆油市场现货成交平淡,传统的双节备货需求遭遇低价进口菜油的替代而减弱,连盘市场依旧缺乏做多动力。豆油1月合约以寻底思路看待,目前1月合约进入阶段性震荡格局,可操作的空间并不大,空单轻仓持有即可。


棕榈油(P)暂且观望

马棕榈油出口未有持续改善,市场疲态依旧。国内2-6月份棕榈油进口量持续下降,而港口库存下降缓慢,现货价格稳定。缺乏美豆类进一步走强带动,连棕榈油主力1501合约在5650点一线维持止跌震荡整理,暂且观望。


菜籽类菜粕短空参与,菜油买远抛近

上周油厂催促贸易商提货菜粕,贸易商则出货速度略有加速。但供需格局未有新改变,且在豆粕菜粕现货价差未有进一步拉大下,下游需求用备货依然显谨慎。技术上,菜粕近月09合约无力站稳2450点支撑位,大幅回落,短空参与,主力1501合约关注2400点支撑位;菜油跟随整体油脂震荡整理,继续持有买1抛9。


鸡蛋(JD)多单谨慎持有

目前主产区蛋价多已逼近5元关口,终端消化速度渐慢,产区走货略有放缓。但是由于多数产区货源不多,蛋商心态较为平和,养殖户低价惜售情绪也较重。预计全国鸡蛋价格稳定运行为主,回落空间十分有限。技术上,周五鸡蛋1409期价减仓上行,突破5400整数关口阻力,鉴于后期蛋价走强预期,盘面有望上攻5500一线,但高价必然对需求产生抑制,也或将刺激部分空头交割的积极性增加,建议多单谨慎持有,目标位5500。

    -----关于我们------
     
我们公司提供

    炒股资金、炒期货资金

    期待与操盘能力强者合作

    经理微信:malibin

    客服QQ815549656

    电话18701312295

    网站www.peizijie.com


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: