欢迎您访问中国配资界网

操盘策略

期货配资2014-7-11操盘策略 欧洲银行危机令市场产生恐慌情绪
发布时间:2014-07-11 浏览:

宏观 欧洲银行危机令市场产生恐慌情绪

葡萄牙最大的银行之一——圣灵银行推迟偿付债务,出于对葡萄牙圣灵银行财务状况的担忧,欧洲股市出现抛售潮,德国10年期国债收益率跌至1.17%,创历史新低。数据方面,意大利5月工业生产意外下跌1.2%,为2012年11月以来最大跌幅;法国工业生产意外下降1.7%,为18个月以来的最大跌幅;美国7月5日当周初请失业金人数降至30.4万,低于预期的31.5万及前值31.5万,降至2007-09年经济衰退前的最低水平之一,表明美国劳动力市场越来越健康。总体来看,圣灵银行事件令投资者对脆弱的欧洲银行业系统感到紧张,可能令风险偏好有所降温。


股指期货(IF)区间操作

昨日期指弱势震荡,总成交量大幅下滑。近期经济数据向好、微刺激政策预期升温一定程度上对冲新股发行带来的资金分流压力,限制期价下行空间。然而技术上来看,上方压力过大,缺乏反弹的动力,期指暂时难以打破震荡格局。操作上,建议维持区间操作思路。


国债(TF)维持中长线多头思路

债期维持震荡整理行情,成交萎靡。一级市场上,昨日口行金融债中标利率符合预期,认购倍数显示需求较好。央行昨日正回购100亿,连续9周净投放资金,上旬略有收紧的资金面得以缓和。6月进出口数据显示,出口增加值低于预期,进口增加值略高于预期,顺差仍处于同期高位,若外汇占款持续衰减,会引发市场对人民币贬值以及中国经济悲观情绪增强的担忧。周小川昨日强调通过政策工具引导利率,以低通胀为目标,利多债市。操作上,维持中长线多头思路。


黄金(AU)多单轻仓参与

隔夜伦敦金大涨,突破前期整理平台。欧洲方面,葡萄牙最大的银行之一——圣灵银行推迟偿付债务,葡萄牙银行类股陷入混乱状态,导致整个欧洲的金融板块随之下跌;同时,法国和意大利的工业生产数据令人失望,增强了市场有关欧元区增长前景的担忧情绪。避险情绪推升金价,建议多单轻仓参与。


白银(AG)多单轻仓参与

隔夜伦敦银大涨,突破横盘格局。美国方面,7月5日当周初请失业金人数降至30.4万,低于预期的31.5万及前值31.5万,降至2007-09年经济衰退前的最低水平之一;欧洲方面,葡萄牙圣灵银行的母公司圣灵金融集团暂停了其股票与债券的交易,葡萄牙PSI20指数重挫,泛欧道琼斯斯托克600指数连续第五个交易日下跌。避险情绪与技术强势共同推涨白银,建议多单轻仓参与。


铜(CU)多单适度减磅

隔夜美国的周请失业金人数减少1.1万人,触及衰退前的最低水平,市场信心推动铜价走强,当日LME期铜收涨53.00美元至7170美元/吨。当前的铜价在50000-51580的高位震荡运行,建议多单适度减磅。


螺纹钢(RB)偏多思路参与

据悉近期申特钢铁因高炉故障检修,或影响产量3万吨左右,加之出货情况尚可,整体库存也有所回落,现货报价一涨再涨。螺纹钢主力1501合约早盘强势拉涨,期价重回3100一线上方,午后反弹创近期新高后回落,整体表现偏强,多单轻仓试水。


热卷(HC)观望为宜

上海热轧板卷现货市场价格维稳,部分规格资源由于货源紧张度不一,市场价格窄幅波动,譬如薄规格资源、宽卷以及C料售价趋弱,而中间规格资源售价则小幅上涨。盘面上,热卷主力1410合约早盘强势拉涨,期价站上3300一线后维持偏强震荡,盘整平台仍未有效突破,暂时观望为宜。


铝(AL)投资者谨慎做多

隔夜伦铝未能继续冲高,前期反弹趋势有所暂缓,收于1925美元/吨。国内方面,受到外盘伦铝的拖累,隔夜沪铝小幅跳空低开,多空博弈加剧,期价回落至布林通道中轨附近。当前沪铝处于震荡区间下沿,且布林通道中轨处有一定支持作用,料期价或将偏强震荡,但介于伦铝的连动作用,操作上建议投资者可谨慎做多。


锌(ZN)多单谨慎持有

伦锌远期价格曲线顶端左移,与市场普遍预期的锌精矿供应出现缺口的时间节点出现背离,或由于部分看多资金离场所致,但曲线近端出现跳增,结合Warrantbanding report料近期Cash-3M将保持强势,故伦锌整体或将暂时承压2300美元/吨关口。国内方面,隔夜沪锌期价空头有主动离场迹象,16200元/吨附近多单谨慎持有。


铅(PB)逢高轻仓试空

隔夜LME铅价震荡偏强,收盘录得0.57%涨幅,部分买锌抛铅头寸的空头回补或是提振铅价的主要原因。国内方面,电池企业庞大的成品库存导致在传统旺季没有对原材料的备货操作,且对目前铅价并不认可,料铅价将维持弱势格局,建议投资者逢高轻仓试空为宜。


铁矿石(I)观望为宜

国产矿市场基本平稳,观望浓郁。进口矿市场期货弱势下行,现货整体维稳,询盘活跃,成交一般,多观望。铁矿石主力1409合约早盘冲高回落,期价维稳于700一线上方,整体表现未能突破区间盘整,多空争夺依然激烈,暂时观望为宜。


天胶(RU)空单继续持有

在失去国内天胶收储的政策支撑后,伴随着逐步临近的季节性供应高峰,未来供应压力料将增大,再者当前需求端处于传统的季节性淡季,且商用车的实际销量及后市预期的表现均较为糟糕,我们认为后市整体基本面将进一步恶化,再考虑到美国“双反”的事件型风险因素压制,后市胶价重心仍有进一步下挫空间,建议前期空单继续持有,关注14000元/吨一线的表现。


塑料(L)短期期价面临回调压力,多单谨慎持有

昨日连塑料主力1409合约延续回落,期价下探至布林中轨附近暂获支撑。现货市场部分线性及高压价格走低50-100元/吨,商家开始小幅让利出货,下游需求跟进不足,实盘成交阻力大。目前基差过窄以及布林上轨压力令短期期价面临回调压力,但考虑到市场库存有限,料连塑料回调空间或将有限,短期关注布林中轨支撑有效性,前期多单谨慎持有。


聚丙烯(PP)关注布林中轨阻力,轻仓试空

昨日聚丙烯主力1409合约低开高走,日内偏强震荡,布林中轨阻力明显,价格波幅相对有限。现货市场主流报价小幅下跌,下游多按需采购,成交一般。近期丙烯价格坚挺提振PP期价,但考虑到现货报价回落以及后期供给量逐渐增加,料聚丙烯期价恐偏弱运行,关注布林中轨附近阻力,轻仓试空。


PTA(TA)短线逢低入场

我们认为当前PTA的基本面并没有出现根本性的扭转:PTA开工率与库存维持低位,上游PX开工率低,下游PET开工维持相对平稳且仍有利润,且按成本以及现货价格推算,当前期货价格依然贴水。这将限制PTA进一步的下跌空间。操作上,我们认为短线期价或在7000-7300元/吨宽幅震荡,鉴于当前期价已经临近震荡区间下沿,且基本面并未出现根本性扭转,建议短线多单逢低入场。


焦炭(J)暂且观望

连焦主力1409合约隔夜小幅反弹,但期价依然承压于5日均线下方。部分地区的现货价格略有下调,独立焦化企业处于亏损格局中,操作上建议投资者暂且观望,下方1100元/吨存在一定支撑。


焦煤(JM)空单谨慎持有

焦煤主力1409合约昨日冲高回落。现货市场方面,尽管下游独立焦化企业库存相对较低,但对焦煤的采购仍相对谨慎,部分地区的现货价格仍有被继续下调的趋势。操作上建议空单谨慎持有。


动力煤(TC)空单继续持有

动力煤主力1409合约昨日低开后小幅反弹,期价维持在493元/吨附近展开波动。现货市场方面,库存略有下降,但下游需求仍没有明显起色,料短期内期价将会继续维持弱势格局,操作上建议空单继续持有。


甲醇(ME)谨慎试多

主产区西北涨跌互现,关中等地重心略有下滑,主要因目的地出货不畅拖累;陕北及内蒙地区则仍因装置检修集中、可售货源有限等利好因素推动持续上移。目前内地传统下游表现不尽人意,部分消化前期库存,故采购较为保守。昨日期价震荡盘整,走势略显抗跌,谨慎者暂且观望,激进者可在2640元/吨下方轻仓试多。


玻璃(FG)空单持有

当前玻璃现货市场供大于求的矛盾并未改变,整体上市场仍然处于弱势状态。东北区域的市场价格出现松动,造成部分华北等市场的恐慌心理。经销商的采购欲望不强,基本上都是随进随出,不肯囤货。对于9月份现货市场有旺季不旺的预判心理。昨日期价弱势盘整,跨期价差有所收敛,操作上建议近月空单继续持有,反套头寸亦可继续持有。


胶板(BB)多单持有

昨日胶板期货主力BB1409合约震荡上行,早盘小幅下探,再次确认20 日均线支撑后快速拉涨,临近午盘扩大涨幅。技术上看,量价配合良好,再次突破均线系统压制后有望挑战前高,操作上建议多单继续持有。


纤板(FB)多单择机入场

昨日纤板期货主力FB1409合约震荡上行,早盘小幅低开后,于59元/张一线获得支撑后减仓上行。形态上看,纤板虽上行乏力,但59元/张一线底部踏实,待期价再次回调时可背靠此位轻仓试多。


棉花(CF)空单继续持有

隔夜美棉期价继续下挫,市场等待USDA农业部报告。国内方面,棉花期货价格继续下挫,最新中国棉花产销存量数据显示2014/2015年度期末库存高达1324万吨,令棉花价格易跌难涨。不过,最新调研数据显示全国实际播种棉花面积降幅15%,当前新疆棉涨势差于去年,料将可能会缩减下跌空间。操作上,1501合约尚未获得强支撑前,空单可继续谨慎持有。


白糖(SR)暂且观望

隔夜ICE原糖期价主力合约下跌,因巴西最新报告的关于甘蔗收割进度数据符合此前市场预期收割进度加速。国内方面,近月9月合约盘面价格低于产区南宁现货价格,后期现货价格仍可能会有所下调。主力SR1501合约价格受阻5日均线,短线暂且观望。


玉米(C)逢高抛空思路

因天气状况有利于作物增长,隔夜美玉米期价继续承压下行。国内方面,销区和华北粮价经过前期集中上涨已经与东北拍卖玉米顺价,目前上涨势头已经放缓。未来国家投放力度将继续增加,会对玉米现货价格继续构成压力,因此预计未来粮价波幅将继续收窄。技术上,连玉米1409合约昨日突破前期高点,但基本面上大库存压制不变,预计上方空间不大,建议投资者维持逢高抛空思路,2420-2425区间可尝试空单介入。


豆一(A)或阶段性筑底

国内连豆受到成本价格支撑,大幅下挫空间有限,预计连豆或阶段性筑底。根据成本测算1409合约4200-4250一线破位的概率极低,建议投资者在弱势背景下暂时观望或伺机逢低分批入场为宜。


豆粕(M)前期空单轻仓持有

旧作周度出口数据继续为正,7月USDA报告将上调旧作年度供应量已被市场一致认同,新作出口则在52.7万吨,高于预期。在利空氛围浓重的大豆市场,需求数据的利多尚未能停止美豆下跌的脚步。美豆11月合约隔夜下破1100美分/蒲继续向年度低点1088美分/蒲处靠拢。国内豆粕市场,昨日成交相对较好,但明显缺乏投机现货商的参与,整体对盘面的支撑有限。操作上,轻仓持有前期豆粕空单,1月合约近期下方支撑在3220元/吨,余者观望。


豆油(Y)观望为主

豆油在创下新低后小幅反弹,这得益于棕榈油月度产量的利多支持,美豆油经历4年同样回吐了2010年牛市形成的所有涨幅,12月期价目前来看仍有下降空间。昨日国内现货市场,豆油成交放量,马盘的超预期利多刺激买家逢低补库,但商业库存也并没有显著下降,库存压力仍在。操作上,建议观望,静待USDA报告。


棕榈油(P)日内短多参与

马棕利多数据提振连棕,但受整体油脂库存偏空和美盘中长期利空效应压制,棕榈1月昨日在瞬间回补上方两个跳空缺口后,止步于6000元/吨关口。进一步上行仍需新的利多支撑,建议先日内短多参与,轻仓为主。整体形态上看,棕榈油仍处于3月形成的下行通道中,趋势性做多尚未到来。


菜籽类菜粕偏空思路,菜油买5抛1

虽然今年国产菜粕供应上市迟缓,拉动了港口地区菜粕需求。但由于粕类市场因美豆持续走弱,引发蛋白恐慌,随着饲料更改配方的盛行,豆粕替代菜粕数量增加。在周五USDA月度报告发布之前,空头打压情绪较强,菜粕有望随豆粕走弱。加之昨夜美豆在击穿1100整数关口支撑,整体粕类市场继续承压。技术上,昨日菜粕期价在2850一线震荡,建议日内偏空思路操作;菜油跟随豆油弱势震荡,但由于马棕报告利多效应,单边头寸建议止盈离场,买5抛1继续持有。


鸡蛋(JD)多单谨慎持有

河北受北京蛋价上涨拉动,多地上涨0.07-0.11元/斤,其他产区多以稳为主。主产区整体货源依旧紧张,养殖户低价惜售,经销商收货较为困难,主销区市场消化速度不快。预计全国蛋价或大稳小涨,但上涨空间不大。技术上,鸡蛋期价下探5270附近继而回归5300整数关口,由于现货高价导致下游加工企业买兴不佳,但事实上供应缺口尚未弥补,现货价格走跌风险不大,待震荡过后,或将迎来中秋备货行情,建议多单谨慎持有,5250-5280区间建仓,止损5100。

    -----关于我们------
     
我们公司提供

     炒股资金、炒期货资金

     期待与操盘能力强者合作

     经理微信:malibin

     客服QQ815549656

     电话18701312295

     网站www.peizijie.com


客服电话:18701312295 | 地址:北京市海淀区西三环莲花桥 | 网站客服加链接 815549656

© 2012-2013 peizijie.com 中国配资界网 关键词:期货配资 股票配资 股指期货配资 北京配资 配资公司 网站 地图

分享到: